“بنوك أمريكية تخشى خسارة 6.6 تريليون دولار من الودائع لصالح العملات المستقرة – تعرف على التفاصيل!”

تشعر بعض البنوك الأمريكية بالذعر بسبب تهديد متزايد: العملات المستقرة. إنها ليست قلقة بشأن التقلبات أو المضاربة، بل تخشى خسارة تريليونات من ودائع العملاء.

قانون GENIUS يزيد مخاوف البنوك

تصاعدت هذه المخاوف هذا الأسبوع بعد أن أقر المشرعون في واشنطن قانون GENIUS، الذي يضع قواعد قانونية للعملات المستقرة في الولايات المتحدة. وافق مجلس النواب على القانون يوم الخميس بأغلبية 308 صوتًا مقابل 122، وقام الرئيس دونالد ترامب بتوقيعه ليصبح قانونًا.

سبب توتر البنوك ليس معقدًا. إنها تواجه احتمال فقدان كميات هائلة من الأموال. حذر تقرير لوزارة الخزانة صدر في أبريل من أن العملات المستقرة قد تتسبب في خروج ودائع تصل إلى 6.6 تريليون دولار، اعتمادًا على ما إذا كان سيُسمح للمصدرين بتقديم عوائد توازي أو تفوق حسابات البنوك.

تعرف البنوك أن المدفوعات هي مجالها، خاصة التحويلات عبر الحدود، التي تستغرق حاليًا أيامًا وتتضمن رسومًا عالية. العملات المستقرة لا تواجه هذه المشكلات.

البنوك تحاول منع حوافز العملات المستقرة

على الرغم من أن قانون GENIUS يحظر على مصدري العملات المستقرة دفع فوائد، إلا أن البنوك لا تعتقد أن هذا كافٍ. إنها تراقب شركات التشفير وهي تختبر طرقًا لمكافأة حاملي العملات المستقرة. على سبيل المثال، تقدم كوينبيز مكافأة 4.10% للعملاء الذين يحتفظون بعملة USD Coin (USDC)، التي يصدرها Circle، والتي تشارك العائد الذي تحققه من الأوراق المالية المدعومة من الحكومة مع كوينبيز.

يقول النقاد إن هذا يشبه دفع الفائدة تمامًا. تؤكد كوينبيز أن الأمر مختلف وتزعم أن برنامج المكافآت منفصل عن اتفاقيتها مع Circle. ومع ذلك، لم يمنع ذلك البنوك من دق ناقوس الخطر. أرسل اتحاد المصرفيين المستقلين الأمريكيين خطابًا هذا الأسبوع إلى قيادة مجلس النواب يطالبهم بتشديد القواعد حتى لا تتمكن الشركات من التحايل على القانون بصياغة ذكية.

البنوك تشعر بالتهديد

إقرار قانون GENIUS هو مجرد الخطوة الأولى. لا يزال على المنظمين الفيدراليين تحديد مقدار رأس المال الذي يجب أن يحتفظ به مصدرو العملات المستقرة. هذه منطقة أخرى تشعر البنوك بالضعف فيها. إذا لم يواجه مصدرو العملات المستقرة نفس متطلبات رأس المال أو السيولة، فقد يعملون برقابة أقل بينما يجذبون المزيد من الأموال.

الوصول إلى الاحتياطي الفيدرالي يثير الجدل

مسألة الوصول إلى الاحتياطي الفيدرالي تزداد سخونة أيضًا. حاليا، فقط البنوك هي التي يمكنها استخدام أدوات الدعم الفيدرالية أثناء الأزمات المالية. لكن قانون GENIUS لا يمنع الشركات غير المصرفية من الوصول إلى الاحتياطي الفيدرالي، مما يعني أن القرار يعود للاحتياطي الفيدرالي نفسه. وهذا يمثل مشكلة للبنوك لأنها تعتقد أن أي جهة تحصل على مزايا الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تخضع لنفس القواعد.

إذا بدأ العملاء في سحب الأموال من الحسابات المدعومة من FDIC وتحويلها إلى العملات المستقرة، فقد ينتهي بهم المطاف في حساب بنكي واحد كبير جدًا بحيث لا يمكن تغطيته بحد التأمين البالغ 250,000 دولار.

هذا يخلق طبقة من المخاطر لم تكن موجودة من قبل. وإذا قل عدد الأشخاص الذين يحتفظون بأموالهم في حسابات بنكية تقليدية، فستواجه البنوك صعوبة أكبر في تقديم القروض، خاصة للشركات الصغيرة والأسر. لهذا السبب تطالب البنوك بتدخل الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق تكافؤ الفرص قبل أن تتفوق العملات المستقرة.

بعض البنوك تتكيف مع التغيير

على الرغم من المخاطر، لا تحارب جميع البنوك هذا الاتجاه. تستكشف بعض أكبر البنوك في الولايات المتحدة فكرة إطلاق عملة مستقرة خاصة بها من خلال جهد مشترك. تريد هذه البنوك التحكم في البنية التحتية بدلاً من التخلف عن الركب. الفكرة هي أنه إذا كانت شركات مثل وولمارت وأمازون ستجرب إطلاق عملات مستقرة، فإن البنوك بحاجة إلى عملتها الرقمية للبقاء في المنافسة.

شركات الدفع تراقب أيضًا، لكنها لا تبدو متوترة بنفس القدر. وصف ماستركارد اليوم العملات المستقرة بأنها “تمكن من تحويلات عبر الحدود أسرع وأقل تكلفة”، وهي إشارة واضحة إلى أنها مهتمة بالتكامل أكثر من المنافسة.

الأسئلة الشائعة

• ما الذي يقلق البنوك بشأن العملات المستقرة؟
  تخشى البنوك خسارة تريليونات الدولارات من ودائع العملاء إذا تحولوا إلى العملات المستقرة، خاصة إذا قدمت هذه العملات عوائد أفضل.
• كيف يحاول قانون GENIUS تنظيم العملات المستقرة؟
  يحظر القانون دفع الفائدة على العملات المستقرة، لكن البنوك تعتقد أن الشركات قد تجد طرقًا للتحايل على هذه القواعد.
• هل كل البنوك ضد العملات المستقرة؟
  لا، بعض البنوك الكبيرة تدرس إطلاق عملات مستقرة خاصة بها لتظل منافسة في السوق.