تخطى وول ستريت مشاعر الخوف هذا الأسبوع بينما استمر السوق في الصعود حتى مع توقف أجزاء من أنظمة التداول العالمية، وفقًا لبلومبرغ.
موجة صعود قوية في الأسواق
شهد الشهر الماضي حالة من التوتر بسبب المضارعات المفرطة وأسعار الذكاء الاصطناعي المرتفعة، لكن الوضع تحول بسرعة إلى موجة صعود واسعة للمخاطرة. صعدت الأسهم والسندات والعملات الرقمية مثل البيتكوين والسلع الأساسية جميعًا معًا خلال أسبوع عيد الشكر، وهو وقت يكون هادئًا عادة. لكن هذه المرة، استمر التداول نشطًا من البداية إلى النهاية.
العملات الرقمية تتقدم بسرعة
تحركت العملات المشفرة بسرعة. حيث قفز سعر البيتكوين بأكثر من 7% من أدنى مستوى له في نوفمبر. وقفزت الأسهم التي يتم بيعها على المكشوف بقوة في نفس الوقت. وانخفضت التقلبات في أسهم “ميم” والسندات عالية المخاطر.
كما ارتفعت أسعار الذهب والفضة مع زيادة المضاربين على خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للفوائد في ديسمبر. وعادت التوجهات في الأسواق إلى تحمل المخاطرة مرة أخرى. وساهمت شركة ألفابت (جوجل) في تعزيز الزخم بعد إطلاقها نموذج جديد للذكاء الاصطناعي، مما ساعد على تهدئة المخاوف بشأن الإنفاق في قطاع التكنولوجيا وأبقى الأصول الأمريكية في دائرة الضوء.
عطل في البورصة لا يوقف التفاؤل
فشل توقف نادر للتداول في إيقاف موجة الصعود. يوم الجمعة، أجبر عطل في نظام التبريد في مركز بيانات بورصة شيكاغو (CME) على تعليق تداول العقود المستقبلية والخيارات المتعلقة بالأسهم وأسعار الفائدة والسلع.
استمر هذا العطل لفترة أطول من عطل مماثل في 2019. وتوقفت عقود رئيسية عن التداول خلال ساعات التداول النشطة. وقامت منصات تداول أخرى بامتصاص جزء من الطلبات، لكن العطل أظهر مدى اعتماد نشاط السوق الحديث على أنظمة تقنية فردية.
بقي أداء الأسعار قويًا خلال العطل. وتم مكافأة المستثمرين الذين حافظوا على استثماراتهم في مؤشرات الأسهم التكنولوجية مرة أخرى. حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.7% في أقوى أسبوع له منذ ستة أشهر.
المضاربون على الهبوط يتعرضون لخسائر
من ناحية أخرى، تعرض المضاربون على هبوط السوق لخسائر فادحة. حيث خسرت الصناديق التي تراهن على عكس اتجاه السوق أكثر من 80% هذا العام. وكانت استراتيجيات الحماية من المخاطر غير المتوقعة نتائجها متفاوتة.
وصرح استراتيجي في باركليز: “الدرس المستفاد من هذا الأسبوع هو أن ‘لا تحارب الفيدرالي ولا تحارب الذكاء الاصطناعي’ يبقى الشعار السائد في السوق. لقد ارتدت الأسواق مع توقع خفض الفيدرالي للفوائد في ديسمبر، بينما تراجعت المخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي.”
ما الذي دفع هذا التحول في السوق؟
كان التحول في настроج السوق مدفوعًا بزيادة الاعتقاد أن البنوك المركزية تتجه نحو سياسات مالية أيسر. كما أن البيانات الاقتصادية التي تشير إلى ضعف في سوق العمل زادت من الرهانات على أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض الفوائد في ديسمبر.
وانضم سوق السندات إلى موجة الصعود. وانخفض العائد على السندات قصيرة الأجل مع توقع Traders لانخفاض الأسعار الفائدة خلال العام المقبل. وصعد البيتكوين مرة أخرى فوق 90,000 دولار بعد تراجعه بنسبة 30% earlier في الشهر. وسجلت الفضة مستوى قياسيًا جديدًا خلال هذا الارتفاع.
أسئلة شائعة
لماذا ارتفعت الأسواق هذا الأسبوع؟
ارتفعت الأسواق بسبب توقعات المستثمرين بأن البنك المركزي الأمريكي (الفيدرالي) سيخفض أسعار الفائدة قريبًا، بالإضافة إلى تراجع المخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي وثقة المستثمرين في القطاع التكنولوجي.
كيف أدى البيتكوين خلال هذا الصعود؟
أدى البيتكوين أداءً قويًا، حيث ارتفع سعره بأكثر من 7% من أدنى مستوى له في نوفمبر، متجاوزًا حاجز 90,000 دولار مرة أخرى بعد فترة من التراجع.
من هم الخاسرون في هذه الموجة الصاعدة؟
المضاربون على هبوط السوق (الذين يراهنون على انخفاض الأسعار) هم الأكثر خسارة، حيث تعرضت صناديقهم التي تراهن على الهبوط لخسائر هائلة تجاوزت 80% هذا العام.
