يتعمق بيتكوين في التمويل المنزلي الأمريكي، حيث يبحث المشترون الذين يعانون من ارتفاع تكاليف القروض ونقص المعروض من المنازل عن طرق جديدة لتمويل دفعة أولى دون بيع أصولهم الرقمية.
حل جديد لتمويل المنازل باستخدام العملات الرقمية
أطلقت شركتا Better Home & Finance و Coinbase هيكلاً جديداً يسمح للمقترضين المؤهلين برهن عملات البيتكوين أو العملة المستقرة USDC، للحصول على قرض منفصل لتغطية الدفعة الأولى للمنزل، بينما يحصلون في نفس الوقت على قرض عقاري تقليدي.
يأتي هذا الحل في وقت تشهد فيه سوق الإسكان الأمريكي ضغوطاً كبيرة، مع ارتفاع أسعار الفائدة على القروض العقارية وتراجع المعروض من المنازل، مما يجعل شراء منزل أمراً صعباً خاصة للمشترين لأول مرة.
كيف يعمل هذا المنتج؟
يهدف المنتج المدعوم من كوينبيز إلى المقترضين الذين يملكون ثروة في العملات الرقمية ولكن يفتقرون إلى السيولة النقدية اللازمة للدفعة الأولى. بدلاً من بيع عملاتهم الرقمية وتحمل ضرائب على المكاسب، يمكنهم الآن استخدامها كضمان.
- يتم الحصول على قرضين: قرض عقاري تقليدي على العقار، وقرض نقدي منفصل مضمون برهن العملات الرقمية لتغطية الدفعة الأولى.
- يظل القرض العقاري الرئيسي تقليدياً ومتوافقاً مع إرشادات فاني ماي.
- لضمان القرض النقدي، يجب أن تبلغ قيمة العملات المرهونة 250% على الأقل من قيمة القرض إذا كانت بيتكوين، أو 125% إذا كانت USDC.
- مثال: لتحصل على قرض نقدي بقيمة 100,000 دولار للدفعة الأولى، يمكنك رهن 250,000 دولار من البيتكوين، أو 125,000 دولار من USDC.
لماذا يظهر هذا الحل الآن؟
السبب الرئيسي هو صعوبة دخول سوق الإسكان. ارتفع متوسط عمر المشتري لأول مرة، وتحتاج الأسر ذات الدخل المحدود إلى جزء كبير من دخلها لسداد أقساط المنزل. في المقابل، يملك الملايين من الأمريكيين، وخاصة الشباب، استثمارات في العملات الرقمية ولكنهم لا يريدون بيعها.
هذا المنتج يستهدف هؤلاء الشباب بالذات، الذين يملكون عملات رقمية ولكن لديهم سيولة نقدية محدودة لشراء منزل.
مميزات وعيوب رهن العملات الرقمية
صمم المنتج لتقليل المخاطر التي ترتبط عادة بالقروض المضمونة بعملات رقمية:
- لا يوجد “نداء هامش” إذا انخفضت قيمة العملات المرهونة. لا يتم بيعها إلا إذا تأخر المقترض عن السداد 60 يوماً.
- يتم الاحتفاظ بالعملات المرهونة تحت الحراسة حتى سداد القرض بالكامل، ثم تعود ملكيتها للمقترض.
- يمكن للعملات المستقرة مثل USDC الاستمرار في جني عوائد أثناء فترة الرهن.
تخطط الشركتان مستقبلاً لتوسيع نطاق الأصول الرقمية المقبولة كضمان، لتشمل الأسهم المميزنة (الرقمية) وغيرها.
ردود الفعل والتوقعات المستقبلية
يحظى هذا النهج بدعم سياسي متزايد، حيث تدرس الجهات التنظيمية اعتماد العملات الرقمية كأصل في طلبات القروض العقارية. لكنه يواجه أيضاً معارضة من بعض المشرعين الذين يرون فيه مخاطرة على سوق الإسكان والتمويل.
المستقبل سيكشف إذا ما كانت هذه القروض ستبقى حلاً متخصصاً للأثرياء من حاملي العملات الرقمية، أم ستصبح قناة تمويل أوسع تساعد المزيد من الناس على امتلاك منزل.
الأسئلة الشائعة
س: ما الفائدة من رهن العملات الرقمية لشراء منزل؟
ج: الفائدة هي الحصول على سيولة نقدية للدفعة الأولى دون الحاجة لبيع عملاتك الرقمية، مما يسمح لك بالاحتفاظ باستثمارك والاستفادة من نموه المحتمل، وتجنب دفع ضرائب على المكاسب إذا قمت بالبيع.
س: هل هذا يعني استبدال القرض العقاري التقليدي؟
ج: لا. القرض العقاري الرئيسي يظل تقليدياً. المنتج الجديد هو مجرد قرض نقدي منفصل مضمون برهن عملاتك الرقمية، مخصص فقط لتغطية مبلغ الدفعة الأولى.
س: ما هي المخاطر الرئيسية؟
ج: الخطر الرئيسي هو فقدان العملات المرهونة إذا تأخرت عن سداد القرض النقدي لمدة 60 يوماً. أيضاً، لن تتمكن من تداول أو بيع هذه العملات طوال مدة القرض. لا يؤثر تقلب سوق العملات الرقمية على القرض طالما تلتزم بالسداد.
