“البنك المركزي الياباني يرى في العملات الرقمية منافسًا رئيسيًا في اقتصاد ما بعد النقدية – تعرف على التفاصيل!”

بدأ مسؤولو بنك اليابان في الاعتراف بما كان يبدو غريبًا في السابق: أن العملات الرقمية قد تصبح يومًا ما جزءًا رئيسيًا من المدفوعات اليومية في اليابان — بل وقد تتحدى الين الياباني نفسه.

تحول غير متوقع

رغم تأكيدهم أن هذا التحول لن يحدث بين ليلة وضحاها، إلا أن فكرة أن الأصول الرقمية قد تعيد تشكيل مشهد المدفوعات في البلاد لم تعد مجرد تكهنات؛ بل أصبحت تُناقش كسيناريو محتمل.

في اجتماع حديث مع شركاء من القطاع الخاص المشاركين في تجربة البنك المركزي الرقمي (CBDC)، قال المدير التنفيذي كازوشيج كامياما إن اليابان لا تزال تشهد مستويات عالية من إصدار الأوراق النقدية، لكن “استخدامها قد ينخفض بشكل كبير في المستقبل مع تسارع التحول الرقمي.”

هذه إشارة إلى ما أصبح من الصعب تجاهله. فالبلد المعروف سابقًا بتشبثه بالين الورقي يشهد تحولًا سريعًا. أظهرت بيانات الحكومة أن المدفوعات غير النقدية قفزت إلى 42.8% من إجمالي المعاملات في 2024، أي ما يقارب ثلاثة أضعاف النسبة المسجلة في 2010 (أكثر من 13% بقليل). حتى أن اليابان حققت هدفها الرسمي البالغ 40% قبل الموعد المحدد بعام.

الين الرقمي: هل هو قادم؟

لا يقدم بنك اليابان أي وعود حتى الآن. فهو لم يقرر بعد ما إذا كان سيطلق الين الرقمي — وهو نسخته من العملة الرقمية للبنك المركزي — لكن البرنامج التجريبي الذي بدأ في 2023 يعمل الآن بكامل طاقته.

ورغم أن مسؤولي البنك لا يعتبرون العملات الرقمية بديلًا للعملات التقليدية، فإن دعمهم المتزايد للين الرقمي يشير إلى أنهم يرون في الأصول اللامركزية منافسًا جادًا في مجال المدفوعات.

ويؤكد كامياما أن البنك بحاجة إلى دراسة كيفية الحفاظ على نظام المدفوعات بالتجزئة “ملائمًا، وفعالًا، ومتاحًا للجميع، مع ضمان أمانه وقوته.” وهنا تبدأ التكهنات.

مستقبل قد تهيمن عليه العملات الرقمية

خلال كلمة له نهاية الأسبوع، اقترح نائب محافظ بنك اليابان شينيتشي أوتشيدا فكرة نادرًا ما يصرح بها مسؤول مصرفي مركزي في اليابان: إذا فشل البنك في مهمته الأساسية — وهي استقرار الأسعار — فقد يفقد الناس ثقتهم في الين. وفي هذه الحالة، حذر أوتشيدا من أن أداة أخرى قد تحل محله.

وأضاف أنه في مجتمع متقدم رقميًا، “لا يوجد ضمان بأن العملة الصادرة عن بنك مركزي لدولة ذات سيادة ستستمر في العمل كأداة دفع مقبولة بشكل عام.” ورغم أنه لم يذكر أسماء محددة، إلا أنه أشار إلى أن العملات الرقمية والعملات المستقرة قد تملأ هذه الفجوة في النهاية.

مع ذلك، حرص أوتشيدا على القول إنه لا يتوقع اختفاء النقد “قريبًا”، لكن مجرد طرحه لفكرة تفوق العملات الرقمية على الين — سواء كان ذلك افتراضيًا أم لا — يكشف الكثير عن تحول النقاش في أروقة البنوك المركزية.

الوضع الحالي

بحلول منتصف 2025، لا تزال الاقتصاد الياباني هشًا. فالتضخم متقلب، حيث ظل أعلى بقليل من 2% في الأشهر الأخيرة. النمو بطيء، ولا يزال بنك اليابان يتعامل مع آثار سياسات التحفيز ما بعد الجائحة.

في هذا السياق، اكتسبت المدفوعات الرقمية زخمًا، ليس فقط من خلال مناقشات العملات الرقمية للبنوك المركزية، بل أيضًا في الاقتصاد الحقيقي. وتشير استطلاعات محلية إلى أن المستهلكين الأصغر سنًا يتجهون بشكل متزايد إلى التطبيقات الذكية وأنظمة QR. ولا يزال استخدام العملات الرقمية في اليابان متواضعًا مقارنة بكوريا الجنوبية أو الولايات المتحدة، لكنه في نمو.

فوفقًا لتقرير من “بيت بنك فينتشرز”، بلغ عدد حسابات العملات الرقمية النشطة في اليابان أكثر من سبعة ملايين بحلول ديسمبر 2024، مقارنة بخمسة ملايين في أوائل 2024. ولا تزال البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) الأكثر شيوعًا، لكن العملات المستقرة المرتبطة بالين أو الدولار تكتسب شعبية في التجارة跨境 والتحويلات.

التنظيم: بين الصرامة والمرونة

منذ فترة طويلة، تمتلك اليابان بعضًا من أكثر القوانين صرامةً في مجال العملات الرقمية. لكن مؤخرًا، أظهر المنظمون مرونة أكبر، خاصة فيما يتعلق بالعملات المستقرة ودورها في بنية المدفوعات.

سؤال العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)

رغم تزايد تبني العملات الرقمية، لا يزال بنك اليابان يركز بشدة على طرحه الرقمي الخاص. فلا تزال تجربة الـ CBDC في مرحلتها النشطة، مع مشاركة بنوك يابانية كبرى مثل MUFG وSMBC وميزوهو، بالإضافة إلى بنوك إقليمية وشركات تكنولوجيا مالية.

ورغم أن الين الرقمي لم يُطلق بعد — ولا يوجد حتى الآن موعد رسمي للإطلاق — إلا أن مسؤولي البنك بدأوا يتحدثون أكثر عن أهميته والدور الذي يمكن أن يلعبه في الاقتصاد الياباني المستقبلي. ووصف أوتشيدا الـ CBDC بأنها “قطعة حاسمة من البنية التحتية” قد تساعد في الحفاظ على ثقة الجمهور في الين. لكنه أكد أن الطلب على النقد سيظل قويًا، على الأقل في المدى القريب.

سباق عالمي محتدم

عالميًا، يتسارع السباق أيضًا. فالبنك المركزي الأوروبي يعزز خططه لإطلاق اليورو الرقمي. وفي الولايات المتحدة، دفع الأمر التنفيذي للرئيس دونالد ترامب بحظر الدولار الرقمي النقاش إلى الأمام — من خلال تسييسه. ويُعتبر هذا القرار، الذي يراه البعض دعمًا للعملات الرقمية والمستقرة، حافزًا للبنوك المركزية الأخرى للتحرك بسرعة أكبر.

على سبيل المثال، كما ذكر موقع crypto.news سابقًا، تدرس بنوك كبرى مثل جي بي مورجان تشيس وبانك أوف أمريكا إطلاق عملة مستقرة مشتركة لمواكبة المنافسة المتزايدة. وتشير التقارير إلى أن أحد الأفكار المطروحة هو السماح لبنوك أخرى باستخدام هذه العملة المستقرة. كما يُقال إن بعض البنوك الإقليمية والمجتمعية تدرس تشكيل اتحاد منفصل للعملات المستقرة، رغم أن التفاصيل لا تزال غامضة.

قد لا تكون اليابان في عجلة من أمرها، لكنها تستعد بوضوح. وهذا الاستعداد يتضمن الآن على الأقل فكرة أن العملات الرقمية قد تصبح أكثر من مجرد أصول هامشية.

الأسئلة الشائعة

• هل ستحل العملات الرقمية محل الين الياباني؟
  لا يتوقع مسؤولو بنك اليابان اختفاء الين قريبًا، لكنهم يعترفون بأن العملات الرقمية قد تصبح منافسًا قويًا في نظام المدفوعات إذا فقد الناس الثقة في العملة التقليدية.
• ما مدى انتشار العملات الرقمية في اليابان؟
  زاد عدد حسابات العملات الرقمية النشطة إلى أكثر من 7 ملايين بحلول 2024، مع نمو استخدام العملات المستقرة في التحويلات والتجارة跨境.
• متى سيتم إطلاق الين الرقمي؟
  لا يوجد موعد رسمي حتى الآن، لكن بنك اليابان يواصل اختبارات الـ CBDC مع بنوك كبرى وشركات تكنولوجيا مالية، مما يشير إلى أن الإطلاق قد يكون قريبًا.