في الربع الرابع من عام 2024، انخفض عدد الاستثمارات الجريئة في قطاع العملات الرقمية بشكل ملحوظ، بينما شهدت الأحجام زيادة. ويشير هذا الأمر إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية في تخصيص أموالهم، ولكنهم أيضاً متفائلون بشكل كبير بشأن المستقبل.
ملخص الاستثمارات الجريئة في العملات الرقمية 2024
نُشرت هذه البيانات في تقرير اتجاهات العملات الرقمية من الأسبوع الماضي، الذي أعدته بيتشبوك. يقدم التقرير بيانات الربع الرابع من عام 2024.
يلخص المستند إلى أن القطاع لا يزال يتمتع بإشارات قوية بعد عام ثابت، وأن العملات الرقمية “تتعافى” في الربع الرابع. على وجه الخصوص، ارتفعت قيمة الاتفاقيات بنسبة 13.6% على أساس ربع سنوي، لتصل إلى 2.5 مليار دولار، تم تحقيقها من خلال 351 اتفاقية.
وفقاً لأحدث الأبحاث التقنية الناشئة لبيتشبوك، يقوم المستثمرون بمراهنات أكبر على بعض الشركات الناشئة المنتقاة بقيم تسجيل هائلة، لدرجة أن متوسط التقييم قبل التمويل للمرحلة المبكرة ارتفع بنسبة 70.2% على مدار العام.
تحسن جودة الاستثمارات
يضيف التقرير أيضاً بيانات تصف سيناريو أكثر تعقيداً وأفضل بشكل أساسي. في الواقع، انخفض عدد صفقات العملات الرقمية الجريئة بنسبة 46% من الربع الأول إلى الثالث، بينما ارتفعت قيمة الاستثمارات مجدداً في الربع الرابع. وهذا يشير إلى تحول نحو مشاريع انتقائية وذات قيمة عالية.
الاستثمارات لا تزال بملايين الدولارات. يتراوح متوسط الاتفاقيات من 3 ملايين دولار للمرحلة المبكرة إلى 6.3 ملايين للمرحلة المتأخرة، بينما يتراوح متوسط التقييم قبل التمويل من 20 مليون دولار للمرحلة التمهيدية إلى 52.3 مليون للمرحلة المبكرة.
إذا كان في الربع الأول من العام الماضي هناك 653 اتفاقية، فقد انخفضت في الربع الأخير إلى 351. وكان الانخفاض واضحاً، مما يدل على أن الاستثمارات الجريئة بدأت في رفع متطلباتها لاختيار المشاريع.
استعادة البيانات
بشكل عام، خلال عام 2024، كان هناك تراجع في هذا القطاع المحدد، ولكن مع تعافٍ في الربع الرابع في سياق أكثر نضجًا واهتمامًا. في الواقع، بلغ إجمالي حجم الاستثمارات الجريئة في العملات الرقمية في الربع الأول من عام 2024 ما يقارب 2.7 مليار دولار، مع تراجع حاد إلى 2.2 مليار في الربع الثالث. ومع ذلك، في الربع الرابع، على الرغم من الانخفاض الحاد في عدد الاستثمارات، ارتفع الحجم الإجمالي إلى 2.6 مليار دولار.
في النهاية، كانت الأنشطة الإجمالية لعام 2024 مشابهة لتلك في عام 2023، مع تغيير في النهج. يشير التقرير إلى أن المستثمرين ما زالوا مستعدين لدعم الفرق القائمة والتقنيات المتميزة، ولكن مع زيادة الانتقائية من جانب صناديق الاستثمار الجريء.
القطاعات الأكثر طلباً
أكثر القطاعات جذبًا للاستثمارات الجريئة في الربع الرابع من 2024 كان قطاع ويب 3، الذي يشمل المجتمعات اللامركزية والميتافيرس والألعاب ومنصات NFT والمشاريع المستخدمة للذكاء الاصطناعي. ومن إجمالي 2.6 مليار دولار مستثمرة، جذب ويب 3 أكثر من 800 مليون دولار، بقيادة مدينة براكسيس بتوجهها للعملات الرقمية بمبلغ 525 مليون دولار.
ثاني قطاع في جلب الاستثمارات كان الوصول إلى المشاريع التي تهدف لتحسين الوصول إلى عالم العملات الرقمية والبلوك تشين، أو تهدف لجذب مستخدمين جدد، لكنه توقف عند 400 مليون.
أما القطاعات الأخرى، مثل التمويل اللامركزي وشبكات البلوك تشين والأدوات المطورة والبنية التحتية، فقد بقيت أقل من 250 مليون، مع بقاء التمويل اللامركزي أقل من 200 مليون.
النضج الأكبر
إذا قارنت هذه البيانات بما كانت عليه قبل خمس سنوات فقط، تدرك أن قطاع العملات الرقمية قد نضج بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة جداً. ومع ذلك، لم يصل بعد إلى النضج الكامل. يتضح من نشاط المستثمرين والمؤسسات أن النضج يتقدم بسرعة، لكن المستخدمين النهائين يسيرون في درب أبطأ.
- ما سبب انخفاض عدد الاستثمارات الجريئة في العملات الرقمية؟
المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية في اختيار المشاريع التي يستثمرون فيها، رغم أنهم متفائلون بشأن مستقبل القطاع. - ما هي أكثر القطاعات جذبًا للاستثمارات الجريئة في العملات الرقمية؟
قطاع ويب 3 كان الأكثر جلباً للاستثمارات، يليه قطاع الوصول الذي يهدف لتحسين الاتصال بعالم البلوك تشين والعملات الرقمية. - كيف تغير نهج المستثمرين في عام 2024؟
أصبحت الاستثمارات أكثر تفصيلاً وانتقائية، مع اهتمام متزايد بالتكنولوجيا المتقدمة والفرق القائمة.
