يجتمع وزراء المالية في أوروبا يوم 16 فبراير لتحديد كيفية مواجهة الهيمنة العالمية للدولار الأمريكي. وفقًا لوثيقة أعدتها المفوضية الأوروبية، سيناقشون إطلاق عملات مستقرة مقومة باليورو وتوسيع نطاق الديون المشتركة للاتحاد الأوروبي.
هذه خطة بقاء. يشكل اليورو 20٪ فقط من احتياطيات العملات العالمية، بينما يحتفظ الدولار بحوالي 60٪. يريد قادة أوروبا تغيير ذلك قبل أن يفقدوا المزيد من الأرضية.
دفع وزراء المالية من أجل عملات مستقرة مدعومة باليورو وأدوات اليورو الرقمي
يستخدم اليورو 21 دولة من أصل 27 في الاتحاد الأوروبي، لكنه لا يزال غير مهيمن في التمويل الرقمي. تشكل العملات المستقرة المدعومة بالدولار مثل USDT و USDC تقريبًا سوق العملات المستقرة بالكامل. بينما بالكاد تصل حصة العملات المقومة باليورو إلى 1٪.
هذا أمر محرج للغاية، وخطير أيضًا. إذا استمرت الأمور على هذا النحو، ستستمر رؤوس الأموال في التدفق خارج أوروبا مباشرة إلى الأسواق الأمريكية، مما يعزز الأصول الأمريكية ويترك الأوروبية أضعف.
قالت المفوضية إن الوقت قد حان لغراق السوق بالأصول الرقمية المقومة باليورو. إنهم يريدون إدخال عملات مستقرة، وودائع مُرمزَة، وحتى عملات رقمية للبنك المركزي، كلها مدعومة باليورو. في نفس الوقت، يطلبون من الحكومات التعامل مع مخاطر العملات المستقرة المرتبطة بعملات أجنبية، خاصة الدولار.
تعزيز سوق الديون المقومة باليورو
يريدون أيضًا تنمية سوق الديون المقومة باليورو. هذا يعني المزيد من الديون المشتركة للاتحاد الأوروبي، وليس للمظهر فقط. تدعو الوثيقة إلى “إصدار اتحادي لتمويل مشاريع مشتركة ذات قيمة مضافة أوروبية واضحة”.
حاليًا، يمتلك الاتحاد الأوروبي فقط 1 تريليون يورو من الديون المشتركة مقارنة بـ 27 تريليون دولار من سندات الخزانة الأمريكية. نقص السيولة يجعل السندات الأوروبية أقل جاذبية للمستثمرين الكبار.
تتوق الأسواق إلى المزيد من السندات الأوروبية ذات التصنيف الائتماني الأعلى، لكن هناك عقبة. دول مثل ألمانيا لا تزال لا تحبذ فكرة زيادة تجميع الديون.
تأمل المفوضية في المضي قدمًا على أي حال، عن طريق إقناع دول وشركات أخرى خارج منطقة اليورو بإصدار ديونها الخاصة باليورو أيضًا.
السيطرة على المدفوعات والمعونات والمدخرات داخل الاتحاد
تدعو الوثيقة أيضًا إلى استبعاد فيزا وماستركارد من أنظمة الدفع في الاتحاد الأوروبي. حالياً، تهيمن هاتان الشركتان الأمريكيتان على المدفوعات الرقمية في أوروبا، وهو ما لا ترتاح له المفوضية. إنهم يريدون نظامًا جديدًا تديره الاتحاد الأوروبي، مستقل بالكامل.
بالإضافة إلى ذلك، توصي الوثيقة بأن تدفع جميع المساعدات والقروض الأجنبية للدول الخارجية باليورو فقط. وهذا يشمل صفقات النفط والغاز والأسلحة والسلع الصناعية. يجب على الشركات أيضًا أن تبدأ في الفوترة باليورو في التجارة الدولية، خاصة في القطاعات الاستراتيجية.
للاحتفاظ برؤوس الأموال داخل أوروبا، تريد المفوضية قواعد تسمح للأموال بالتحرك بحرية. وهذا يشمل توحيد قوانين الاستثمار والضرائب والتجارة والإشراف في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
يقدرون أن ما يقرب من 10 تريليون يورو راكدة في حسابات التوفير عبر الاتحاد. مع قواعد أكثر سلاسة، يعتقدون أنه يمكن استثمار المزيد من هذه الأموال مباشرة في الشركات الأوروبية.
إصلاحات كبرى لتعزيز مكانة اليورو
فكرة رئيسية أخرى هي تحويل آلية الاستقرار الأوروبية، وهي حالياً صندوق إنقاذ بقيمة 500 مليار يورو، إلى مؤسسة كاملة للاتحاد الأوروبي. بهذه الطريقة، يمكنها إدارة جميع إصدارات ديون الاتحاد الأوروبي المستقبلية مثل وكالة ديون على مستوى الاتحاد، بدلاً من البقاء أداة مملوكة لدول منطقة اليورو فقط.
البنك المركزي الأوروبي مشارك أيضًا. إنه يعمل بالفعل على اتفاقيات سيولة جديدة مع دول أخرى لتعزيز الانتشار العالمي لليورو.
وفقًا لثلاثة مصادر لم تذكر أسماؤهم أشارت إليها رويترز، فإن هذا جارٍ بالفعل. أكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أن البنك المركزي سيعرض على قادة الاتحاد الأوروبي قائمة “إصلاحات كبيرة” ضرورية لزيادة النمو والبقاء في المنافسة. وهذا يشمل بناء أدوات “لإطلاق العنان لمواهب أوروبا”.
من التجارة إلى المدخرات، ومن العملات المستقرة إلى الديون المشتركة، كل جزء من هذه الوثيقة مصمم لفعل شيء واحد: جعل أوروبا أقل اعتمادًا على الدولار. ما إذا كان هذا سينجح أم لا، فهذا الأمر يعود إلى وزراء المالية. لكن الوقت يدق.
الأسئلة الشائعة
لماذا تريد أوروبا تعزيز اليورو الآن؟
لأن اليورو يشكل 20٪ فقط من الاحتياطيات العالمية مقابل 60٪ للدولار، وتخشى أوروبا من فقدان المزيد من النفوذ الاقتصادي والسياسي إذا استمر هذا الوضع.
ما هي الأدوات الرقمية التي تخطط أوروبا لإطلاقها؟
تخطط لإطلاق عملات مستقرة مقومة باليورو، وودائع مُرمزَة، وعملة رقمية للبنك المركزي (اليورو الرقمي) لتنافس الهيمنة الأمريكية في مجال التمويل الرقمي.
كيف ستؤثر هذه الخطة على المواطن العادي؟
تهدف إلى جعل المعاملات الدولية أسهل وأرخص باليورو، وحماية المدخرات والاستثمارات الأوروبية، وخلق فرص عمل جديدة من خلال استثمار رؤوس الأموال الراكدة في الشركات المحلية.
