قام محلل سوق العملات الرقمية دان جامبارديلو بدراسة أنماط توحيد العملات البديلة وسط ارتفاع السيولة العالمية والتطورات التشريعية.
مقارنة بين ظروف السوق الحالية وعام 2020
يقارن المحلل ظروف سوق العملات الرقمية الحالية بأغسطس 2020، عندما تأخرت العملات البديلة عن الأسواق التقليدية قبل أن تلحق باتجاهات التوسع النقدي.
توقعات تشريعية إيجابية
يشير جامبارديلو إلى تصريحات ديفيد ساكس، مسؤول البيت الأبيض للعملات الرقمية، التي تتوقع أن يوليو سيكون شهرًا حاسمًا للسوق مع توقيع تشريعات جديدة ووضوح في طريقها إلى مجلس الشيوخ.
تأتي هذه الأخبار التشريعية بعد تصريحات دونالد ترامب الإيجابية عن البيتكوين والعملات الرقمية خلال ظهوره العام.
تضارب بين الأسعار والسيولة
رغم الخطوات التنظيمية الإيجابية، لا تزال أسعار العملات الرقمية في مرحلة توحيد، حيث تبعد العملات البديلة أكثر من 200% عن أعلى مستوياتها، بينما يحقق مؤشر S&P 500 أرقامًا قياسية.
هذا التباين مشابه لأغسطس 2020، عندما وصلت الأسواق التقليدية إلى مستويات قياسية بينما كانت العملات الرقمية في مرحلة توحيد.
إحباط المستثمرين
يعود إحباط مستثمري العملات البديلة إلى توقعاتهم بمكاسب ضخمة (10x، 50x، أو 100x) لم تتحقق، رغم تشكل أنماط القيعان المرتفعة في العملات الكبرى.
الإيثيريوم يحافظ على أنماط القيعان المرتفعة رغم تداوله أقل بكثير من أعلى مستوياته السابقة، مما يخلق حالة من عدم الصبر بين المشاركين في السوق.
ظروف مواتية للعملات الرقمية
التشريعات المؤيدة للعملات الرقمية مع توقعات بخفض أسعار الفائدة تخلق ظروفًا إيجابية للأصول الرقمية. من المتوقع حدوث 7 تخفيضات لأسعار الفائدة بحلول 2026، مما قد يوفر حافزًا نقديًا إضافيًا يدعم الأسعار.
السيولة العالمية وأداء العملات البديلة
يحلل جامبارديلو التباين بين مؤشر السيولة العالمية M2 وأداء العملات البديلة الحالي مقارنةً بأغسطس 2020، عندما حدث انفصال مشابه قبل صعود كبير في السوق.
الإيثيريوم حاليًا في انخفاض بينما تزداد السيولة العالمية M2، مما يخلق نفس الفجوة التي شوهدت في مراحل التوحيد السابقة.
إشارات تاريخية
بيانات التاريخ تُظهر أن العملات الرقمية تلحق باتجاهات السيولة في النهاية، لكن ليس بنفس التوقيت. كل من الإيثيريوم وكاردانو تتبعا زيادات M2 بعد فترات من التباين في الدورة السابقة.
نموذج المخاطر يشير إلى عدم بدء السوق الصاعدة
نموذج مخاطر الإيثيريوم عند 35 يؤكد أن سوق العملات البديلة الصاعدة لم تبدأ بعد، رغم أنماط التوحيد والقيعان المرتفعة.
هذه النماذج تتبع نقاط بيانات مختلفة لتحديد فرص الخروج من السوق، كما حدث في الدورات السابقة عندما وصلت النماذج إلى مستويات 90 و100.
الأسئلة الشائعة
هل من المتوقع صعود قوي للعملات الرقمية قريبًا؟
نعم، التشريعات الإيجابية وتخفيضات أسعار الفinterest المتوقعة قد توفر ظروفًا مواتية لصعود قوي، لكن نموذج المخاطر يشير إلى أن السوق الصاعدة لم تبدأ بعد.
ما سبب تباطؤ العملات البديلة رغم ارتفاع السيولة؟
هذا التباطؤ مشابه لأغسطس 2020، حيث تأخرت العملات الرقمية عن الأسواق التقليدية قبل أن تلحق بالسيولة العالمية، وهو نمط متكرر في الدورات السابقة.
ما أهمية نماذج المخاطر في تداول العملات الرقمية؟
نماذج المخاطر تساعد المستثمرين على تحديد أفضل لحظات الشراء والبيع، وتوفر إنذارات عند الوصول إلى مناطق جني الأرباح أو الخسائر المحتملة.
