وفقًا لمحللي Chainalysis، وصلت تقديرات حجم التداول الوهمي عبر شبكات إيثيريوم وسلسلة BNB وقاعدة Coinbase إلى حوالي 2.57 مليار دولار في عام 2024.
أنماط التضليل في الأسواق
يزعم فريق التحليل المالي في شركة Chainalysis أن ما يقارب 5% من جميع الرموز التي أُطلقت عبر الشبكات المختلفة في عام 2024 كانت لها أنماط مشابهة لأنظمة التضليل في الأسواق. وفي مدونة بتاريخ 29 يناير، كشفت الشركة التي تتخذ من نيويورك مقرًا لها أن أكثر من 3 ملايين رمز تم إطلاقها في عام 2024، مع إدراج نحو 1.3 مليون (ما يزيد عن 40%) في البورصات اللامركزية.
التداول النشط
رغم هذه الأرقام، تم تداول نسبة صغيرة فقط — نحو 1.7% — بشكل نشط خلال الثلاثين يومًا الماضية. وتقترح Chainalysis أن هذه الفجوة يمكن أن تعود إلى أن العديد من الرموز “تم التخلي عنها بعد فترة وجيزة من إنشائها”، ربما بسبب نقص الاهتمام. ويلاحظ المحللون أيضًا أن بعض هذه الرموز قد تكون جزءًا من مخططات قصيرة الأجل مثل عملية “الضخ والتفريغ” أو الاحتيال.
مخططات الضخ والاحتيال
تُظهر البيانات أن حوالي 90% من مجموعات التبادل اللامركزية المشتبه بتورطها في عمليات “الضخ والتفريغ” تم “سحب البساط” منها بواسطة العنوان الذي أنشأ المجموعة. وُسحب البقية بواسطة عناوين تم تمويلها من قبل المجموعة أو من قبل منشئ الرمز. في بعض الحالات، يبدو أن من أنشأ المجموعة ومن قام بسحب البساط يعملون بتمويل من نفس المصدر، مما يشير إلى جهد منسق لاستغلال المستخدمين.
التداول الوهمي
يشير المحللون إلى أن حجم التداول الوهمي عبر شبكات إيثيريوم وسلسلة BNB وقاعدة Coinbase بلغ نحو 2.57 مليار دولار في 2024، رغم أن الشركة تعترف بأنها استخدمت “منهجيات مختلفة” لاكتشاف أنواع مختلفة من التداول الوهمي.
الأسئلة الشائعة
- Q: ما هو التداول الوهمي؟
A: التداول الوهمي هو إنشاء نشاط تداول وهمي أو مفتعل لخلق صورة كاذبة عن الطلب على الأصل. - Q: ما الذي يُعتبر عملية “سحب البساط”؟
A: “سحب البساط” هو عملية احتيال حيث يقوم مُنشئ مشروع بالنصب على المستثمرين بعد جمع الأموال عن طريق إزالة السيولة بشكل مفاجئ. - Q: لماذا تُركت العديد من الرموز غير نشطة بعد إطلاقها؟
A: قد يكون السبب هو نقص الاهتمام من المستثمرين أو أنها كانت جزءًا من مخططات قصيرة الأجل مثل عملية “الضخ والتفريغ”.
