تبدأ الأسواق المالية في الاستقرار قبل اجتماع البنك المركزي الأمريكي. حيث أظهرت بيانات التضخم في الولايات المتحدة تراجعًا طفيفًا عن التوقعات، مما دفع أسعار الذهب ومؤشرات الأسهم للصعود بينما تراجع مؤشر الدولار الأمريكي على الفور.
رد فعل محدود وتوقعات مستقبلية
لكن هذا الصعود كان محدودًا، حيث لا تزال التقلبات في السوق منخفضة بشكل عام. ويشير هبوط مؤشر الخوف “VIX” إلى تأكيد الاتجاه الصاعد، لكن دون مشاركة قوية من رؤوس الأموال الكبيرة، حيث انخفض حجم التداول في المؤشرات والعقود الآجلة للذهب حسب إحصائيات بورصة شيكاغو.
يستعد المتداولون الآن لبيان سعر الفائدة الأمريكي والمؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي، جيروم باول. وعادة ما يكون لتصريحاته تأثير إيجابي وهادئ على الأسواق. لذلك، مع توقعات بانخفاض أسعار الفائدة ووجود معنويات إيجابية، يمكننا توقع استئناف الأسواق لصعودها قبل وبعد اجتماع البنك المركزي.
أبرز تحركات القطاعات والسلع
شهد قطاع التكنولوجيا وخاصة مؤشر ناسداك شراءً مفرطًا مقارنة بالقطاع المالي. لذا، أحد السيناريوهات المحتملة هذا الأسبوع هو تحول الأموال من أسهم التكنولوجيا إلى الأسهم المالية، وهو ما بدأنا نراه الأسبوع الماضي وقد يستمر.
من ناحية أخرى، عاد النفط الخام إلى مستوى 60 دولارًا وأعلى، متأثرًا بالعقوبات الأمريكية على أكبر الشركات النفطية الروسية. وهذا يخلق حالة من عدم اليقين في أسواق الطاقة، حيث من المتوقع خفض مئات الآلاف من براميل النفط يوميًا من السوق.
وبينما قد تعوض هذه العقوبات عن الضغط الناتج عن فائض المعروض النفطي العالمي، أعلنت “أوبك” استعدادها لزيادة الإنتاج إذا تطلب الطلب ذلك. لذا، قد يستمر الضغط الصاعد على النفط، لكن الاتجاه الهبوطي العام لا يزال قائمًا.
تحليل فني للنفط والذهب
النفط (USOIL):
وصل النفط إلى المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بفعل العقوبات على روسيا، مما خلق تدفقًا شرائيًا. لكن هذا التأثير يبدو مؤقتًا بسبب توقعات الفائض العالمي القياسي، مما يرجح استمرار التقلبات حول هذا المستوى. يجب الحذر من عمليات الاختراق الصاعد، فهي قد تكون كاذبة ما لم تصل أخبار مهمة تغير قواعد اللعبة إلى السوق.
الذهب (XAUUSD):
يستقر الذهب بعد موجة بيع حادة كانت الأكبر منذ أكثر من 10 سنوات. لا يُتوقع أن يستمر الذهب في الصعود بسرعة، وحتى في حال اختراقه للأعلى، قد يعود للهبوط مرة أخرى كما هو موضح في الرسم البياني، حيث أصبح الاتجاه الصاعد ضعيفًا بعد عمليات البيع الكبيرة. كل شيء سيعتمد على الموقف السياسي والجيوسياسي، حيث يعمل الذهب كملاذ آمن أمام التصريحات السياسية وتقلبات السوق.
الأسئلة الشائعة
س: كيف أثرت بيانات التضخم الأمريكي على الأسواق؟
ج: كانت بيانات التضخم أقل من المتوقع، مما دفع الذهب ومؤشرات الأسهم للصعود وأضعف الدولار الأمريكي.
س: ما هو التوقع لاتجاه الأسواق قبل اجتماع البنك المركزي؟
ج: مع التوقعات بخفض سعر الفريد والتصريحات الإيجابية المتوقعة، من المرجح أن تستأنف الأسواق اتجاهها الصاعد.
س: ما هي العوامل المؤثرة على أسعار النفط والذهب حاليًا؟
ج: يتأثر النفط بالعقوبات على روسيا وتصريحات أوبek، بينما يرتبط ذهب بالتوترات السياسية ويستقر بعد موجة بيع تاريخية.
