صباح الخير من آسيا. إليك أبرز ما يشهدته الأسواق اليوم:
مرحبًا بك في موجز الصباح الآسيوي، وهو ملخص يومي لأهم الأخبار خلال التداول في الولايات المتحدة، مع نظرة عامة على تحركات السوق والتحليلات المرتبطة بها.
تحول كبير في السوق: من أسعار الفائدة إلى تدفقات السيولة
تشير تحليلات “كيو سي بي كابيتال” إلى أن السوق لم يعد يركز فقط على متابعة أسعار الفائدة، بل دخل في مرحلة جديدة تحركها “السيولة العالمية”. فأصبحت الميزانيات العمومية للبنوك المركزية وتدفقات رأس المال عبر الحدود هي المحرك الرئيسي للمخاطرة، أكثر من قرارات الفيدرالي الأمريكي بشأن رفع أو خفض الفائدة.
وكتبت “كيو سي بي كابيتال”: “أصبح شراء البنوك المركزية، وتدفقات تقليل الاعتماد على الدولار، والتحوط المؤسسي للمحافظ الاستثمارية هي القوى المهيمنة التي تدفع الذهب للارتفاع، مما وسع من دوره ليتجاوز كونه مجرد ملاذ من التضخم”. وأشارت إلى أن الارتباط بين سعري البيتكوين والذهب قد تجاوز 0.85 خلال تقلبات نهاية الأسبوع الماضي، مما يسلط الضوء على التزامن الكبير في تحركات هاتين الفئتين من الأصول.
توقعات السوق: مسار واضح لخفض الفائدة
تتجه توقعات المتداولين نحو دورة تدريجية لخفض أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي الأمريكي، وهو ما يعزز فرص الذهب والأصول الرقمية.
وعلى منصة “كالشي” للتداول، يرى المتداولون الآن احتمالية بلغت 76% لخفض الفائدة ثلاث مرات في 2025، وهو ما يتوافق مع توقعات “جي بي مورجان” الأساسية. وقد عززت تصريحات عضو مجلس المحافظين في الفيدرالي، ميشيل بومان، هذا المسار عندما دعت إلى خفضين إضافيين بنهاية العام.
مستقبل البيتكوين في ظل هذه السيولة
يتداول البيتكوين ضمن هذا الإطار نفسه من السيولة العالمية. ويتوقع متداولو “كالشي”:
- احتمالية 51% لكسر حاجز 130,000 دولار هذا العام (مستوى قياسي جديد).
- احتمالية 33% للوصول إلى 140,000 دولار.
- احتمالية 21% فقط للوصول إلى 150,000 دولار.
تشير هذه التوقعات إلى أن السوق يستعد لصعود تدريجي وثابت وليس صعودًا مضاربًا سريعًا. وتظهر بيانات “غلاسنود” كثافة في المراكز الشرائية عند مستوى 130,000 دولار، مما يعني أن خيارات الشراء قد تضخم التحركات قصيرة الأجل ولكنها قد تشكل أيضًا مقاومة قوية near هذا المستوى.
كل الإشارات التحليلية تشير إلى اتجاه واحد: هذا ليس سوقًا صاعدًا مدفوعًا بالحماس، بل هو صعود بطيء تغذيه السيولة العالمية، قد يستمر في دفع الأصول للأعلى حتى دون قرارات حادة من الفيدرالي.
أبرز تحركات السوق اليوم
- البيتكوين (BTC): يتداول فوق 110,500 دولار، منخفضًا بنسبة 2% بسبب توترات التجارة بين الولايات المتحدة والصين ومخاوف المخاطر العالمية. يحذر المحللون من أن كسر دعم 110,000 دولار قد يفتح الباب لانخفاض نحو 96,500-100,000 دولار.
- الإيثيريوم (ETH): يتداول حول 3,900 دولار، منخفضًا بنحو 4%، حيث يقلل المستثمرون من تعرضهم للمخاطرة amid عدم اليقين. لكن البعض متفائل بأن الإيثيريوم قد “يلحق” بأداء الذهب مع مرور الوقت.
- الذهب: يتداول بالقرب من 4,141.81 دولار للأونصة مع ارتفاع الطلب عليه كملاذ آمن amid التوترات وتوقعات خفض الفائدة الأمريكية.
- مؤشر نيكاي 225: ارتفعت أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الخميس، وصعد مؤشر نيكkei 225 الياباني بنسبة 0.95% متأثرًا بمكاسب وول ستريت.
الأسئلة الشائعة
ما العامل الجديد الذي يقود سوق العملات الرقمية والذهب؟
لم تعد أسعار الفائدة هي العامل الوحيد. أصبحت “السيولة العالمية” هي المحرك الرئيسي، والتي تشمل توسع البنوك المركزية وتدفقات رأس المال عبر الحدود والتحوط المؤسسي.
ما توقعات أسعار الفائدة الأمريكية وتأثيرها على البيتكوين؟
يتوقع السوق دورة تدريجية لخفض الفائدة، مما يشكل بيئة إيجابية للأصول مثل البيتكوين والذهب. هناك توقعات قوية بثلاثة تخفيضات خلال عام 2025.
هل يتجه البيتكوين إلى صعود سريع ومضارب؟
لا، تشير البيانات إلى أن السوق يستعد لصعود بطيء وثابت. التوقعات تشير إلى احتمالية معقولة لتجاوز 130,000 دولار هذا العام، لكن الصعود سيكون تدريجيًا ومدعومًا بالسيولة وليس بالمضاربة الحادة.
