كلاموس تطلق استراتيجية “البيتكوين المحمي” للمستثمرين المؤسسيين – اكتشف التفاصيل الآن!

كشفت شركة الاستثمار العالمية “كالاموس” عن استراتيجية استثمارية جديدة تهدف إلى الحد من مخاطر الانخفاض المحتملة لسعر البيتكوين. وعلى الرغم من الجاذبية المتزايدة للبيتكوين (BTC) للمؤسسات المالية، لا يزال الكثيرون يعتبرونه استثمارًا عالي المخاطر. ولهذا السبب، أطلقت “كالاموس” في 7 يونيو استراتيجيتها المسماة “البيتكوين المحمي”، المصممة للحد من كل من الخسائر والمكاسب المحتملة عند التعرض لسعر البيتكوين.

استراتيجية كالاموس للحد من مخاطر البيتكوين

أوضحت الشركة أنه على الرغم من وصول القيمة السوقية للبيتكوين إلى تريليوني دولار، لا تزال المخاوف من تقلباته عالية لدى المستثمرين المؤسسيين. نتيجة لذلك، يخصص معظمهم فقط 1-2% من محافظهم الاستثمارية للبيتكوين لتجنب التعرض لمخاطر كبيرة.

كيف تعمل الاستراتيجية؟

قامت “كالاموس” ببناء استراتيجيتها لتوفير فرص تحقيق مكاسب مع إدارة المخاطر من خلال الجمع بين عقود البيتكوين الآجلة وسندات الخزانة الأمريكية. وتحديدًا، تشتري الشركة سندات الخزانة الأمريكية بدون كوبون تستحق في نهاية العام.

حماية رأس المال مع فرص النمو

تعمل سندات الخزانة هذه كحماية في أسوأ السيناريوهات المحددة مسبقًا، حيث تحد الخسائر إلى 0% أو 10% أو 20% حسب مستوى المخاطرة. في الوقت نفسه، تشتري “كالاموس” خيارات الشراء على مؤشر البيتكوين لتحقيق مكاسب محتملة. ولتمويل هذه الخيارات، تبيع الشركة أيضًا خيارات شراء خارج نطاق المال، مما يحد من المكاسب بين 25% و60%.

مقارنة بمستويات المخاطرة المختلفة

تم تصميم كل مستوى من مستويات المخاطرة والعائد ليتوافق مع فئات الأصول المعروفة. فمستوى “البيتكوين المحمي بنسبة 100%” يشبه ملف مخاطر سندات الخزانة، حيث يحافظ على رأس المال مع تجنب مخاطر الانخفاض تقريبًا. بينما يقارن المستوى الثاني بالذهب أو الأصول البديلة، ويتماشى المستوى الثالث مع الأسهم من حيث العوائد المتوقعة والتقلبات.

تعزيز جاذبية البيتكوين

تعتقد “كالاموس” أن هذه الاستراتيجية المنظمة قد تعزز جاذبية البيتكوين مقارنة بالأصول التقليدية. ومع ذلك، يظل التوقيت عاملًا حاسمًا. يجب على المتداولين الاحتفاظ بالمراكز حتى تاريخ الاستحقاق للاستفادة من الحماية من الانخفاض، حيث أن الخروج المبكر قد يؤدي إلى خسارة رأس المال. ومن المخاطر النادرة، التي تشير إليها الشركة، احتمال تخلف الديون السيادية عن السداد، وهو أمر غير مرجح للغاية.

الأسئلة الشائعة

• ما هي استراتيجية “البيتكوين المحمي” من كالاموس؟
  هي استراتيجية تجمع بين عقود البيتكوين الآجلة وسندات الخزانة الأمريكية لتوفير حماية من الخسائر مع إمكانية تحقيق مكاسب محدودة.
• كيف تحمي الاستراتيجية من مخاطر الانخفاض؟
  تستخدم سندات الخزانة كحماية في أسوأ السيناريوهات، مع خيارات شراء للاستفادة من الصعود المحتمل للبيتكوين.
• ما هي مستويات المخاطرة في الاستراتيجية؟
  تتراوح من حماية كاملة (0% خسائر) إلى مستويات أعلى تشبه الذهب أو الأسهم في العوائد والتقلبات.