قد تعتقد أن التطور التكنولوجي يسير في مسار محدد مسبقاً. فخلال العقود القليلة الماضية، شهدنا ظهور الحواسيب الشخصية، والإنترنت، والأجهزة المحمولة، والآن، ظهور البيتكوين.
من المعروف جيداً أن البيتكوين هو أفضل أصل استثماري. هذه مسألة أساسية في الثقافة المالية. إذا كنت تستطيع قراءة الرسم البياني، فالدليل واضح.
ما هي الفائدة الحقيقية للبيتكوين؟
ما هو أقل وضوحاً هو فائدة البيتكوين العملية، وكيف ستعيد تشكيل حياتنا الاقتصادية في العقود القادمة. إلى جانب كونه أصلًا استثماريًا يحظى بمعظم الاهتمام، فإن البيتكوين هو طريقة لنقل القيمة. هذه هي فائدته الأساسية. ولا يتعلق الأمر بشراء القهوة أو الملابس الداخلية (على الأقل ليس بعد). نظرًا لأنه عملة مصممة على الإنترنت ومن أجلها، فإن اعتمادها على مستوى التجزئة سيأتي بعد أن تصبح سائدة عبر الإنترنت. وستصبح سائدة من خلال جعل نقل القيمة سلعة أساسية – مما يسمح لأي شخص بنقل القيمة إلى أي مكان لأي غرض دون وسطاء.
نقل القيمة يشكل جزءًا كبيرًا من حياتنا، لذا فإن توسيع نطاق الإمكانيات يعني تغيير سلوكنا وشكل مجتمعاتنا. عندما يتعلق الأمر بنقل القيمة، ستختفي الحدود، وستتقلص المؤسسات الضخمة مثل البنوك، وستنشئ اتصالات جديدة كما تتفتح الأزهار في الربيع. حجم هذا التحول سيكون منافسًا لحجم الإنترنت نفسه.
كانت الكتب المادية صعبة المنال وسهلة الحظر (وأحيانًا الحرق). حرر الإنترنت المعلومات، مما أعطى عددًا أكبر من الناس إمكانية الوصول إلى أفكار أكثر بكثير مما كان لدينا من قبل. أما الأموال التقليدية فهي محصورة داخل أنظمة مغلقة ومسارات مفضلة للاعبين الرئيسيين في السوق. تمثل البيتكوين نهاية هذا النظام وبداية نظام آخر.
الإنترنت حرر المعلومات؛ البيتكوين يحرر القيمة.
الدفعات لا تعادل نقل القيمة
لفهم إمكانيات التحول الحالي والتمييز بينه وبين الخطاب المؤيد للبيتكوين التقليدي، فكر فيه على أنه تحول من نموذج الدفع القائم على العملات التقليدية إلى نموذج نقل القيمة القائم على البيتكوين. هذا يبدو أكثر تجريدًا مما هو عليه في الواقع.
أولاً، لنتذكر المألوف: المدفوعات. المدفوعات التقليدية هي تعليمات لتسوية دين، وهو تعريف يردده الاقتصاديون المحترفون. إذا قام شخص ببيعك قهوة أو قص شعرك، فأنت مدين له، وتسدد هذا الدين من خلال الدفع له. لاحظ أن الدفع له يتطلب إعطاء تعليمات للوسطاء – البنوك، التطبيقات، البطاقات، الوسطاء – لنقل القيمة فعليًا.
قارن ذلك بنقل القيمة. هناك فرقان رئيسيان. أولاً، كما نتصوره، نقل القيمة مباشر. إنه ليس تعليمات لوسيط لتنفيذ إجراء؛ بل هو الفعل نفسه. ثانيًا، نقل القيمة لا يحتاج بالضرورة إلى تسوية دين. الدفع هو مقايضة. نقل القيمة هو مجرد عطاء. يمكنك إرسال القيمة على هواك؛ لا يعني بالضرورة تجارة، رغم أنه يمكن ذلك.
النقود تجعل الفروق بين المدفوعات ونقل القيمة واضحة للعيان. عندما تدفع لشخص ما نقدًا، أنت لا تطلب الإذن. أنت تنقل القيمة ماديًا من يد إلى أخرى. ويمكن للنقود أن تفعل أكثر من تسوية الديون، أي أكثر من مجرد مدفوعات. وضع بعض النقود في قبعة عازف في الشارع أو إعطاء طفلك مصروفًا هما مجرد نقل بسيط للقيمة دون دين مسبق. يمكنك “دفع” القيمة بالنقود بدلاً من مجرد تداولها.
المشكلة في عالمنا الرقمي
ومع ذلك، يتم تهميش النقود من قبل السلطات وهي غير مناسبة لعالمنا الرقمي، لذلك نفقد قدرتنا على نقل القيمة. نحن نثق بهؤلاء الوسطاء من الأطراف الثالثة، مثل البنوك وشركات بطاقات الائكة ومزودي التكنولوجيا المالية، لتنفيذ تعليمات الدفع الخاصة بنا وتلبية طلباتنا، ولكن غالبًا ما يتم رفض تعليمات الدفع أو تأخيرها.
والأهم من ذلك، أن تعليمات الدفع هذه تقتصر على أنماط محددة مسبقًا تمليها الهياكل المنعزلة للوسطاء (مثل من العميل إلى التاجر، من صاحب العمل إلى الموظف، من حساب بنكي إلى آخر إذا كانت البنوك تشارك بروتوكول تحويل مالي). قد يبدو هذا مبالغة، ولكن فكر في منصات مثل Uber وOnlyFans وAirBnB وSpotify. على السطح، تبدو جميعها لا مركزية: تربط المنصات مقدمي الخدمات بالمستهلكين. لكن جميع المدفوعات تسير على المسارات المحددة مسبقًا للمنصة، والتي تشمل سلاسل طويلة من الوسطاء الجشعين – البنوك، وتطبيقات التكنولوجيا المالية، وشركات بطاقات الائتمان، إلخ. يضيف كل من هؤلاء الوسطاء تكلفة، ونقطة فشل محتملة، ومصدرًا للعقبات التي تتطلب إذنًا، سواء كانت تنظيمية أو غير ذلك.
التباين مع نقل القيمة صارخ. ببساطة، نقل القيمة يختصر عدم الحاجة للإذن، والفورية، ومرونة المدفوعات النقدية دون قيود حمل ونقل الأشياء المادية.
الحل: البيتكوين كنقود رقمية
لكن كيف يمكننا إعادة تصور النقود في العالم الرقمي؟ كيف ننتقل من قيود المدفوعات إلى تمكين نقل القيمة؟ إذا كانت لدينا فقط طريقة لإرسال واستقبال النقود الإلكترونية المباشرة بين الأشخاص…
البيتكوين أكثر قابلية للبرمجة، وأكثر مرونة، وأكثر قدرة على التكيف من المدفوعات الرقمية. البيتكوين يتيح لنا تخزين ونقل القيمة بسلاسة وسهولة مثلما تقوم هواتفنا بتخزين ومشاركة الصور. من خلال التعامل مع القيمة كنوع آخر من المعلومات، ستمكن البيتكوين أنماطًا جديدة من النشاط الاقتصادي مبنية على أنظمة بيئية كاملة لحالات استخدام محددة.
ونعم، يجب أن يكون البيتكوين.
لماذا البيتكوين فقط هو القادر على ذلك؟
نقل القيمة – تحريك القيمة حسب الرغبة مباشرة بين المرسل والمستلم – يمثل تحولاً هائلاً عن نموذج الدفع التقليدي. إذن لماذا لا تقوم التكنولوجيا المالية بتحقيقه؟ أليس هذا هو هدف العملات المستقرة؟ لماذا يعتبر البيتكوين الأساس الضروري لاقتصاد قائم على نقل القيمة؟
الإجابة المختصرة هي أن المدفوعات مغروسة بعمق في هيكل النظام المالي التقليدي، بما في ذلك التكنولوجيا المالية.
تتضمن عملية الدفع عبر التكنولوجيا المالية سلسلة غير محددة من الوسطاء. لكي يحقق كل وسيط إيرادات من المعاملة، فهو يحتاج إلى نموذج فوترة. ويختارون المدفوعات المنفصلة لأن هذا هو ما يُسمح لمقدمي خدمات تحويل الأموال المرخصين بفعله. بفضل عمليات “اعرف عميلك” ومكافحة غسل الأموال وتقييم المخاطر المتضمنة، فهي أعمال مكلفة، لذا فإن رسومهم مرتفعة بما يتناسب مع ذلك.
بخلاف التكلفة، فإن الوساطة تخلق بالضرورة عقبات. كل وسيط يخضع لقيود تنظيمية تختلف عبر الحدود والولايات القضائية، مما يحد من أسواقهم ووصولهم. يجب عليهم أيضًا مراعاة اهتمامات تجارية خارجية، مثل خطر قيام عملاء كبار في قطاع ما بسحب أعمالهم بسبب معاملات غير مرتبطة في قطاع آخر. علاوة على ذلك، فإن هذه المدفوعات ليست قابلة للبرمجة أكثر مما يسمح به الوسطاء، وهي ليست نهائية ولا فورية. يمكن للوسطاء معالجتها على مهلكم، ويمكن للدافع في كثير من الأحيان إلغاء الدفع بعد حدوثه.
لماذا العملات المستقرة ليست الحل
العملات المستقرة، التي يُروج لها غالبًا كحل، هي مجرد استبدال لوعد قائم على العملات التقليدية بآخر. كما تظهر لوائح MiCA وقانون GENIUS، فإن العملات المستقرة معرضة بشدة لرقابة العملات. قد تعمل عملة مستقرة معينة للمدفوعات العابرة للحدود اليوم، ولكن ليس في الربع القادم. تم شطب USDT وتسعة عملات رقمية أخرى من البورصات الأوروبية في بداية عام 2025 استجابة للوائح الجديدة. مصدرو العملات المستقرة يخضعون لنفس الاهتمامات الخارجية مثل مزودي التكنولوجيا المالية، وهم قابلون للبرمجة فقط بقدر ما تسمح لهم هذه الكيانات المركزية. العملات المستقرة هي مجرد عملات تقليدية ننظر إليها من خلال نظارات البلوكتشين. في الواقع، العملات المستقرة والتكنولوجيا المالية هما مجرد مساحيق تجميل رقمية على نظام مدفوعات قديم.
البيتكوين ينجح حيث تفشل التكنولوجيا المالية والعملات المستقرة. حيث تتطلب وساطتهم المكلفة مدفوعات، فإن البيتكوين يتيح نقل القيمة. حيث تقيد قيودهم التشغيلية الوصول وحالات الاستخدام، فإن البيتكوين هو شبكة نقدية مفتوحة ولا مركزية ومحايدة تعمل لأي شخص، في أي مكان، وفي أي وقت. حيث يجتذبون التدقيق التنظيمي ويصبحون أدوات في الصراعات الجيوسياسية، يقدم البيتكوين حدًا أدنى من البصمة التنظيمية دون ولاية قضائية أصلية. حيث يحدون من القابلية للبرمجة لحماية الأنماط والامتيازات الراسخة، فإن البيتكوين يعزز الابتكار والقابلية للبرمجة التي يتطلبها.
إذا استطعنا العودة إلى فجر الإنترنت وتصميم عملة مثالية للعصر الرقمي، لكانت شبيهة بالبيتكوين. إنها البيتكوين.
البيتكوين في كل تطبيق
التطبيقات هي وسائل التغيير. هي نقاط تدفقات بياناتنا المستمرة، وهي الأدوات التي تغير طريقة عملنا وتحركنا وحبنا وفكرنا. التطبيقات تحدد البيئة الرقمية التي نتكيف معها نحن البشر، ونبني التطبيقات لتكييف بيئتنا معنا. نقل القيمة يتفوق على المدفوعات، والتطبيقات هي قنواته.
لفهم كيفية دمج التطبيقات وتعزيز نقل القيمة، فكر في تطور الكاميرا الرقمية. أول كاميرات “بدون فيلم” ظهرت في السوق في منتصف السبعينيات، ولكن خلال العقدين الأولين، كانت أجهزة ذات غرض واحد. حتى الكاميرات المرفقة بالهواتف المحمولة المبكرة كانت “مجرد” كاميرات. كانت تلتقط الصور، لا أكثر.
جاءت الثورة في ما يمكن للكاميرات الرقمية فعله وفي علاقتنا بها في عام 2007 مع إطلاق أول iPhone. لم تكن الكاميرا نفسها فقط، ولكن الجمع بين الكاميرا والتطبيقات هو الذي غير كل شيء. قام المطورون بسرعة بدمج الكاميرا في تطبيقاتهم، مما مكن المستخدمين من التقاط الصوت وتعديلها ومشاركتها.
غيرت الشراكة بين الكاميرات الرقمية والتطبيقات واقعنا وسلوكنا. تطبيقات مثل TikTok وInstagram وPokemon GO جعلت السلوكيات التي كانت ستعتبر غير معقولة قبل 20 عامًا (مثل تصوير الهامبرغر، أو ملاحقة وحوش خفية في المتنزهات، وما إلى ذلك) سائدة، بل وقد تكون طموحة. نحن نلتقط حياتنا باستمرار ونستهلك حياة الآخرين من خلال الصور التي نراها في تطبيقاتنا، على هواتفنا. حتى نظارات Meta الذكية هي في الأساس مجرد كاميرا مثبتة على تطبيق شامل.
ما يفعله البيتكوين هو جعل نقل القيمة سلعة أساسية، مما يجعله متعدد الاستخدامات وقابلاً للتكيف بحرية مثل الكاميرا الرقمية على الهاتف. يمكن لأي مطور يعمل على أي نوع من التطبيقات دمج نقل القيمة. يمكن لتطبيقات المراسلة السماح للمستخدمين بإرفاق القيمة برسائلهم. يمكن لتطبيقات التواصل الاجتماعي السماح للمستخدمين بجمع التبرعات وتقسيم الفواتير بسهولة الإعجاب بمنشور. لم يعد بناء سوق – مثل Uber أو Spotify أو AirBnB أو OnlyFans – يتطلب ملايين الدولارات والتنقل في متاهة من أنظمة الدفع المغلقة؛ يمكن لأي مطور القيام بذلك.
المدفوعات تتطلب وجود مصرفيين ومحامين. نقل القيمة المبسط يحتاج فقط إلى البيتكوين والمطورين.
اللحظة المناسبة الآن
البيتكوين ينضج ويخرج من مرحلة المراهقة. على وجه التحديد، كان البيتكوين بحاجة إلى شبكة البرق (Lightning) لزيادة سرعة المعاملات وتعزيز التشغيل البيني. من جانبها، كانت شبكة البرق بحاجة إلى إيجاد مكانتها كلغة مشتركة لنقل القيمة القائم على البيتكوين.
لكننا وصلنا. نشأت بيئة من شبكات البيتكوين الفرعية المميزة، بما في ذلك Spark وArk وLiquid وFedimint وBotanix وCashu، لكل منها مزايا فريدة. تتوفر الآن أدوات تطوير برمجيات تسمح لأي مطور بإضافة نقل القيمة إلى تطبيقاته. من حيث تشبيه الكاميرا الرقمية، نحن في عام 2007، حيث تم إطلاق iPhone للتو في السوق، والمطورون بدأوا في التجريب مع واجهة برمجة تطبيقات الكاميرا.
إنها لحظة مناسبة. التكنولوجيا ناضجة، لكن السوق لم يقم بعد بتسعير هذا التحول. القيمة على وشك البدء في التحرك مثل المعلومات. لم يفت الأوان بعد لوضع توقعات قوية عما سيحدث، ولا يزال الوقت مبكرًا بما يكفي للاستفادة من هذا التغيير. تقارب نقل القيمة القائم على البيتكوين مع التطبيقات حتمي مثل إضافة كاميرا إلى الهاتف الذكي.
لنجعل أحفادنا يتساءلون كيف عشنا بدونها
المدفوعات هي كاميرات الفيديو في عصرنا، التكنولوجيا التالية التي انتهى وقتها. العصر الجديد الذي يبدأ للتو سيشعرنا بفرق نوعي، مثل اللحظة التي تخطت فيها دوروثي من عالمها الأبيض والأسود إلى الألوان النابضة بالحياة في أوز. عندما تتدفق القيمة بحرية مثل المعلومات، يتغير الاقتصاد، وتتغير المجتمع معه. تصبح الحدود أقل أهمية. تتدفق الثروة والقيمة مثل النسيم (المقصود التورية). تتحول التفاعلات العالمية عبر الحواجز السياسية والطبقية من استثنائية إلى عادية.
جميع المكونات موجودة. البيتكوين يزدهر، متفوقًا على كل أصل آخر. تسمح شبكة البرق لأي نقطة طرفية في البيتكوين بالتواصل مع أي نقطة أخرى. توجد الآن بروتوكولات لخدمة مجموعة متنوعة من الاستخدامات والتفضيلات. يكتشف المطورون أدوات تطوير برمجيات تبسط دمج نقل القيمة الق
