أعلنت مجموعة من المؤسسات المالية العالمية عن إتمام أول صفقة اتفاقية إعادة شراء عبر الحدود في نفس اليوم، باستخدام سندات حكومية بريطانية مُرمززة على شبكة كانتون، وهي شبكة بلوكشين مخصصة للمؤسسات.
تفاصيل الصفقة الرائدة
تمثل هذه الصفقة المرة الأولى التي تُستخدم فيها نسخ رقمية من السندات الحكومية البريطانية (جيلتس)، والتي تبلغ قيمتها السوقية تريليوني دولار، في عملية إعادة شراء عبر الحدود في نفس اليوم. وشملت الصفقة أيضاً أول تبادل عبر العملات، حيث تم تداول السندات المُرمززة مقابل ودائع مُرمززة مقومة بعملة أخرى غير الجنيه الإسترليني.
كيف تعمل هذه التقنية؟
في صفقات إعادة الشراء، يبيع أحد الأطراف ورقة مالية ويتفق على إعادة شرائها لاحقاً، غالباً في نفس اليوم. وتستخدم البنوك وشركات التداول هذه الصفقات لجمع نقد سريع. من خلال وضع النقد والسندات معاً على شبكة بلوكشين مشتركة، تهدف المجموعة إلى نقل الضمانات في الوقت الفعلي بدلاً من الانتظار لساعات السوق التقليدية.
المشاركون والفوائد
شارك في هذه الجولة الجديدة شركات كبرى مثل LSEG ويوروكلير وDTCC وتريدويب وسيتادل سكيوريتيز وسوسيتيه جنرال، إلى جانب شركات الأصول الرقمية مثل أركاكس وكامبرلاند DRW. وتم تضمين مدفوعات الفائدة وشروط المخاطر مباشرة في العقود الذكية المرتبطة بالصفقات.
تكمن الفائدة الرئيسية في كفاءة استخدام الميزانيات العمومية. تسمح سجلات البلوكشين، مثل شبكة كانتون، للأطراف بنقل الملكية على مدار الساعة وفي الوقت الفعلي، بدلاً من انتظار فترات التسوية المجمعة التقليدية. وهذا يمكّن المؤسسات المالية من استخدام أصولها بشكل أفضل والتداول أكثر.
طموح أكبر: توكنيز 300 تريليون دولار
تتناسب هذه الخطوة مع الطموح الأكبر لشبكة كانتون لجعل أصول عالمية تبلغ قيمتها 300 تريليون دولار، مثل السندات الحكومية، أكثر فائدة كضمانات من خلال تحويلها إلى أصول رقمية على البلوكشين.
ويوضح المسؤولون أن هناك حوالي 300 تريليون دولار من الأصول السائلة عالية الجودة في جميع أنحاء العالم، ولكن فقط حوالي 10-11٪ منها (ما يقرب من 28 تريليون دولار) هو المستخدم كضمان في أي وقت محدد. والسبب هو توقيت التسوية في الأسواق التقليدية، الذي يستغرق أياماً.
الأسئلة الشائعة
ما هي الصفقة التي تم الإعلان عنها؟
تم إتمام أول صفقة إعادة شراء عبر الحدود في نفس اليوم باستخدام سندات حكومية بريطانية مُرمززة على شبكة بلوكشين مخصصة للمؤسسات.
ما فائدة استخدام البلوكشين في هذه المعاملات؟
تسمح تقنية البلوكشين بنقل ملكية الضمانات في الوقت الفعلي وعلى مدار الساعة، مما يزيد من كفاءة رأس المال ويسمح باستخدام أكبر للأصول السائلة.
ما الهدف الأكبر من هذه التجارب؟
الهدف هو تمكين استخدام تريليونات الدولارات من الأصول العالمية، مثل السندات الحكومية، كضمانات بشكل أكثر مرونة وكفاءة من خلال تحويلها إلى أصول رقمية على البلوكشين.
