أعلنت منصة تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية Grvt عن شراكة مع منصة Plume لإطلاق ثلاثة منتجات استثمارية قائمة على الأصول الحقيقية المُرمّزة (RWAs). تهدف هذه المنتجات إلى منح المستخدمين فرصة الوصول إلى استراتيجيات الدخل الثابت والائتمان المنظم عبر محافظهم الرقمية الشخصية (غير الحافظة).
تفاصيل المنتجات الجديدة على منصة Grvt
وفقاً للإعلان الصادر يوم الثلاثاء، سيتم دمج هذه المنتجات مباشرة في منصة Grvt. تشمل المنتجات التعرض لأصول مؤسسية مُرمّزة، بما في ذلك صندوق iShares AAA CLO Active ETF الذي تبلغ أصوله 2.2 مليار دولار.
يضيف هذا التكامل ثلاثة منتجات استثمارية: صندوق العائد الأساسي (Base Yield Fund)، والصندوق المتوازن (Balanced Fund)، والصندوق الانتهازي (Opportunistic Fund). يمكن للمستخدمين الآن الوصول إلى استراتيجيات العائد المُرمّزة من نفس الرصيد الرقمي الشخصي (Self-Custodial) الذي يستخدمونه للتداول، دون الحاجة لتحويل الأصول بين محافظ أو حسابات وساطة أو مزودي حفظ منفصلين.
منصة Plume هي منصة بلوكتشين متخصصة في الأصول الحقيقية المُرمّزة. تجمع المنتجات الجديدة بين التعرض للدخل الثابت المُرمّز والبنية الأساسية للعائد على السلسلة (Onchain) المبنية عبر شبكة Plume.
ما هي العقود الآجلة الدائمة (Perps)؟
العقود الآجلة الدائمة هي أدوات مالية يستخدمها المتداولون للمضاربة على تغيرات أسعار الأصول دون امتلاك الأصل الأساسي فعلياً. على عكس العقود الآجلة التقليدية، ليس لهذه العقود تاريخ انتهاء صلاحية، ويمكن للمستثمرين الاحتفاظ بمراكزهم المالية للمدة التي يريدونها.
بلغ إجمالي حجم التداول في بورصات العقود الآجلة الدائمة اللامركزية (Perpetual DEX) خلال 24 ساعة حتى الساعة 8 مساءً بتوقيت UTC يوم الاثنين، 15.2 مليار دولار، وفقاً لبيانات CoinGecko. وكان حجم تداول منصة Grvt 1.23 مليار دولار.
في شهر فبراير الماضي، قامت Grvt بدمج بروتوكول الإقراض Aave للسماح للمتداولين بكسب عائد على ضمانات الهامش (Margin Collateral) مع الحفاظ على مراكز العقود الآجلة الدائمة مفتوحة.
الانتشار المتزايد للأصول الحقيقية المُرمّزة
تُظهر بيانات موقع RWA.xyz أن قطاع الأصول الحقيقية المُرمّزة نما ليصل إلى أكثر من 34 مليار دولار من القيمة على السلسلة (Onchain)، ارتفاعاً من حوالي 5.8 مليار دولار في بداية عام 2025.
تزامن هذا النمو مع تحركات من بورصات العملات الرقمية ومنصات التداول وشركات الترميز لإطلاق نسخ قائمة على البلوكتشين من المنتجات المالية التقليدية على السلسلة.
في شهر مارس، خصصت منصة EtherFi مبلغ 25 مليون دولار لبروتوكول Nest التابع لـ Plume لمنح المستخدمين تعرضاً لاستراتيجيات العائد المُرمّزة المرتبطة بالأصول المؤسسية والأوراق المالية الحكومية. وفي نفس الشهر، أعلنت بورصة العملات الرقمية الأسترالية BTC Markets أنها أخطرت هيئة الأوراق المالية المحلية بخططها للتقدم بطلب للحصول على ترخيص لتقديم الأصول الحقيقية المُرمّزة، بما في ذلك الأسهم والسندات.
في شهر فبراير، أضافت Binance أسهمًا وصناديق استثمار متداولة (ETFs) مُرمّزة من منصة Ondo Finance إلى منصة Binance Alpha، بما في ذلك نسخ قائمة على البلوكتشين من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والسلع. وفي نفس الشهر، أبرمت شركة Securitize شراكة مع Hamilton Lane وOKX Ventures وشركة البنية التحتية للعملات المستقرة STBL لإطلاق عملة مستقرة مدعومة بأصول ائتمانية خاصة مُرمّزة.
قالت مجموعة بوسطن الاستشارية (Boston Consulting Group) في تقرير سابق هذا الشهر إن الصناديق المُرمّزة والضمانات ومنتجات الدخل الثابت هي من بين المنتجات المالية القائمة على البلوكتشين الأكثر ترجيحاً لتبني المؤسسات على نطاق أوسع خلال العقد القادم. وأشار التقرير إلى أن الأصول الرقمية تتحول بشكل متزايد من التداول المضاربي نحو البنية التحتية المرتبطة بالمدفوعات والتسوية وأسواق رأس المال.
الأسئلة الشائعة (FAQ)
- س: ما هي المنتجات الجديدة التي تقدمها Grvt بالشراكة مع Plume؟
ج: تقدم Grvt ثلاثة منتجات استثمارية جديدة هي: صندوق العائد الأساسي، والصندوق المتوازن، والصندوق الانتهازي. تتيح هذه المنتجات للمستخدمين الوصول إلى استراتيجيات العائد من الأصول الحقيقية المُرمّزة (مثل سندات الدين) مباشرة من محافظهم الرقمية الخاصة دون الحاجة لنقل الأموال. - س: كيف يستفيد المتداول من هذه المنتجات؟
ج: يمكن للمتداول استخدام نفس الرصيد الرقمي (Self-Custodial) الذي يتداول به للاستثمار في هذه المنتجات وكسب عوائد إضافية، دون الحاجة لتحويل أصوله إلى محافظ أو حسابات منفصلة، مما يسهل العملية ويزيد العوائد المحتملة. - س: لماذا يعتبر قطاع الأصول الحقيقية المُرمّزة (RWAs) مهماً الآن؟
ج: نما حجم هذا القطاع من 5.8 مليار دولار إلى أكثر من 34 مليار دولار خلال عام 2025. تقوم شركات كبرى مثل Binance وEtherFi وBTC Markets بإطلاق منتجات مماثلة، مما يشير إلى تحول السوق من التداول المضاربي إلى تطبيقات عملية في المدفوعات والأسواق المالية التقليدية.
