داخل كواليس عمليات الاحتيال في الطرح المسبق للعملات الرقمية 2025 وأبرز العلامات التحذيرية التي يغفل عنها المستثمرون
تواجه اقتصاد الأصول الرقمية أزمة ثقة غير مسبوقة. ففي النصف الأول من عام 2025 وحده، استنزف الجهات الخبيثة أكثر من 2.17 مليار دولار من النظام، مما يجعل عام 2025 في طريقه ليكون الأسوأ على الإطلاق من حيث سرقة الأموال في عالم العملات الرقمية.
كيف تنتشر عمليات الاحتيال؟
فُقد معظم هذه الأموال بسبب الاختراقات الإلكترونية واختراقات البورصات ومحافظ العملات المسروقة. لكن الخبراء يقولون إن حصة متزايدة الآن تأتي من عمليات احتيال الطرح المسبق للعملات الرقمية، وخدع “سحب البساط”، وإطلاق العملات المزيفة التي تستغل الضجة المتجددة في السوق.
اليوم، تمتلئ منصات مثل تليجرام وديسكورد و X بعروض ترويجية مبهرة لعملات “الجيل التالي” ووعود “بمضاعفة رأس المال 100 مرة”، وغالبًا ما يدعمها مشاهير مزعومون. في الواقع، لا تقدم العديد من هذه المشاريع أي شفافية، أو تدقيق أمني، أو حماية للسيولة.
بدافع الخوف من فقدان الفرصة، يستثمر الكثيرون دون التحقق من ملكية العقد الذكي، أو قفل السيولة، أو حتى ما إذا كان فريق التطوير حقيقيًا. وهذا يجعلهم عرضة للخسارة عندما تختفي السيولة أو يختفي المشروع فجأة.
لماذا أصبح من الصعب اكتشاف الاحتيال؟
تقول شركات الأمن أيضًا إن عمليات الاحتيال أصبحت أكثر احترافية. فاستخدام أوراق بيضاء مولدة بالذكاء الاصطناعي، وتدقيقات أمنية مزيفة، وملفات تعريف مطورين وهمية، تجعل المشاريع الاحتيالية تبدو قانونية. بالنسبة للمستثمر العادي، أصبح التمييز بين الطرح المسبق الحقيقي والاحتيال المصمم جيدًا أمرًا أكثر صعوبة.
كيف تعمل عمليات احتيال الطرح المسبق؟
تتبع عمليات احتيال الطرح المسبق للعملات الرقمية عادة نمطًا مألوفًا يعتمد على الضجة الإعلامية والخوف من فقدان الفرصة. ينشئ المحتالون عقود عملات مزيفة، أو يدّعون أن السيولة مؤمّنة، أو ينشئون محافظ مطورين تقوم بسحب الأموال بهدوء بعد الإطلاق.
يستخدمون الإثارة حول المبيعات المبكرة للعملات لجمع الأموال بسرعة، ثم يختفون تاركين المستثمرين بعملات لا قيمة لها. وتبدو هذه المشاريع قانونية من خلال مواقع ويب وأوراق بيranean وحسابات وسائل تواصل اجتماعي نشطة.
علامات الخطر التحذيرية
يمكن للمستثمرين اكتشاف الخطر من خلال مراقبة العلامات التحذيرية الواضحة التالية:
- فرق تطوير مجهولة الهوية بدون أي إجراءات للتعريف بالعملاء (KYC).
- وعود بعوائد ضخمة وغير واقعية مثل “مكاسب 100 ضعف”.
- غياب أي تدقيق أمني مستقل للعقود الذكية.
- عدم وجود جدول زمني واضح لاستحقاق حصص المطورين.
- اعتماد المشروع بشكل كامل على الترويج عبر المؤثرين بدلاً من وجود منتج حقيقي أو خطة تطوير.
رد فعل الجهات التنظيمية
أطلقت الجهات الرقابية المالية العالمية إنذارات متزايدة بشأن عمليات احتيال الطرح المسبق. وتحذر هيئات مثل هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) وهيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) المستثمرين من ضرورة توخي الحذر الشديد عند المشاركة في مبيعات العملات المبكرة.
كما تتجه أنظار المنظمين نحو المؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي الذين يروجون لعروض طرح مسبق غير مسجلة، مما قد يعرضهم لإجراءات تنفيذية وغرامات.
كيف تحمي نفسك كمستثمر؟
يمكن للمستثمرين اتخاذ خطوات ملموسة لحماية أنفسهم في سوق العملات الرقمية عالي المخاطر لعام 2025:
- تحقق دائمًا من العقود الذكية وتقارير التدقيق الأمني المستقلة.
- تأكد من أن سيولة المشروع مؤمّنة (مقفلة) لفترة زمنية كافية.
- تحقق من هويات فريق التطوير وخبراتهم عبر منصات مثل لينكد إن وجيت هاب.
- تجنب المشاريع التي تعتمد فقط على الضجة الترويجية ولا تملك أساسًا تقنيًا قويًا.
- افحص تاريخ تسجيل النطاق الإلكتروني للمشروع وتأكد من أصالة الورقة البيضاء.
الأسئلة الشائعة
ما هي أكبر المخاطر في الاستثمار في الطرح المسبق للعملات الرقمية؟
أكبر المخاطر هي الوقوع ضحية لعمليات احتيال مثل “سحب البساط” حيث يختفي المطورون بالأموال، أو المشاريع الوهمية التي تقدم وعودًا كاذبة بعوائد خيالية دون وجود منتج حقيقي.
كيف أتحقق من مصداقية مشروع طرح مسبق؟
يمكنك التحقق من خلال: وجود تدقيق أمني مستقل، تأمين سيولة المشروع، هوية فريق التطوير المعروفة والخبيرة، وجود خطة تطوير واضحة ومنتج حقيقي، وعدم الاعتماد فقط على ترويج المؤثرين.
ما هي العلامات التحذيرية التي تشير إلى احتمال وجود احتيال؟
من العلامات التحذيرية: فريق مجهول، وعود بمكاسب خيالية (مثل 100x)، عدم وجود تدقيق أمني، ضجة إعلامية كبيرة دون محتوى تقني، وغياب الشفافية حول تفاصيل العقد الذكي وجدول استحقاق العملات.
