تقرير Chainalysis: 75 مليار دولار من العملات المشفّرة غير المشروعة متجمدة على سلاسل الكتل
كشفت شركة Chainalysis أن أكثر من 75 مليار دولار من العملات الرقمية غير المشروعة موجودة على سلاسل الكتل (Blockchains)، وهي جاهزة لتحرك حكومي محتمل إذا تنسقت أجهزة الإنفاذ بشكل فعال.
عملاق التحليل يسلط الضوء على ثروة غير مشروعة
ذكرت الشركة أنها عملت بالفعل مع السلطات حول العالم لاستعادة 12.6 مليار دولار من الأموال غير القانونية، وأنها ترى الآن كمية أكبر من الثروة التي يمكن الاستيلاء عليها.
يظهر التحليل أن الجهات الخبيثة تحتفظ بمليارات مباشرة في محافظ رقمية، ومليارات أخرى في مراحل لاحقة. على عكس تقاريرها المعتادة التي تتابع تدفق الأموال، ركزت هذه الدراسة على الأرصدة الثابتة في المحافظ المرتبطة بالأموال المسروقة وعمليات الاحتيال وأسواق الداركنت.
أرقام صادمة ونمو هائل
أفادت Chainalysis أنه حتى الآن، وصلت قيمة المحافظ المرتبطة بالإجرام والتي تحتفظ بعملات البيتكوين والإيثر والعملات المستقرة إلى ما يقرب من 15 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 359٪ في خمس سنوات، معظمها يأتي من الأموال المسروقة.
عادة ما يحتفظ المخترقون بأموالهم المسروقة بينما يحاولون معرفة كيفية صرفها، على عكس مشغلي عمليات الاحتيال وبائعي الداركنت الذين ينقلون الأموال بسرعة أكبر. وأشار تقرير Chainalysis إلى اختراق Bybit التاريخي بقيمة 1.5 مليار دولار لشرح أن تبييض هذه الكمية الهائلة من العملات الرقمية أمر صعب، مما يجبر الأموال على البقاء على السلسلة.
تأثير السوق ودور العملات المستقرة
تتبع أرصدة العملات الرقمية دورات السوق أيضًا، لذا وصلت حيازات المجرمين بالدولار إلى ذروة قياسية خلال صعود السوق في 2021، وانخفضت خلال انهيار السوق الشهير في 2022، ثم عادت للارتفاع مرة أخرى في 2024 واستمرت في 2025.
بينما انخفضت حصة البيتكوين مقارنة بعام 2020، نمت أرصدة الإيثر والعملات المستقرة. ولا تزال البيتكوين تشكل معظم القيمة بسبب ارتفاع سعرها.
الاقتصاد الخفي الأكبر
وجدت Chainalysis أن الاقتصاد الخفي الحقيقي يكمن في المراحل اللاحقة. فالمحافظ المتصلة بشكل غير مباشر بالكيانات غير المشروعة تحتفظ بأكثر من 60 مليار دولار، أي ما يقارب أربعة أضعاف الحيازات المباشرة.
تعد أسواق الداركنت الحصة الأكبر، حيث يتحكم البائعون والمسؤولون فيها في أكثر من 46.2 مليار دولار من العملات الرقمية.
كيف يحاول المجرمون صرف الأموال؟
يغير المجرمون طرقهم لتحويل العملات الرقمية إلى عملات تقليدية. تظهر بيانات Chainalysis أن التدفقات إلى البورصات من مصادر غير مشروعة وصلت إلى nearly 7 مليار دولار في النصف الأول من هذا العام.
أصبحت التدفقات في تراجع لأن المجرمين يستخدمون العملات الرقمية نفسها كوسيلة للدفع ومخزن للقيمة، مما يقلل الحاجة للتحويل إلى عملات تقليدية.
انخفضت التحويلات المباشرة إلى البورصات بشكل حاد. وكانت تشكل أكثر من 40٪ من التدفقات غير المشروعة في 2021 و 2022 ولكنها أصبحت حوالي 15٪ فقط في 2025. يعتمد المجرمون الآن على أدوات الخلط والجورسات بين السلاسل لإخفاء الآثار.
أسئلة شائعة
كم تبلغ قيمة العملات الرقمية غير المشروعة؟
أكثر من 75 مليار دولار من العملات الرقمية غير المشروعة موجودة حالياً على سلاسل الكتل، وفقاً لتقرير Chainalysis.
ما هي أكثر أنواع النشاط غير المشروع انتشاراً؟
أسواق الداركنت هي الحصة الأكبر، حيث تتحكم بأكثر من 46.2 مليار دولار، تليها عمليات الاحتيال والأموال المسروقة.
كيف يحاول المجرمون إخفاء أموالهم؟
يبتعد المجرمون عن البورصات المركزية ويستخدمون بدلاً من ذلك أدوات الخلط والجسور بين السلاسل لإخفاء تحويلاتهم، كما أنهم يغيرون عناوين محافظهم بشكل متكرر لتجنب الكشف.
