العملات المستقرة معرضة لمخاطر أمنية حقيقية: تحذير من Chainalysis – اكتشف التفاصيل الآن!

تُعد العملات المستقرة بمثابة الزيت الذي يُبقي صناعة العملات الرقمية تعمل بسلاسة، لكنها تأتي مع مخاطر واضحة، وفقًا لشركة تحليل البلوك تشين Chainalysis.

أنواع العملات المستقرة والمخاطر المرتبطة بها

بشكل عام، هناك نوعان من العملات المستقرة: العملات المركزية مثل USDT من Tether وUSDC من Circle، والعملات اللامركزية مثل USDe من Ethena وUSDS من Sky (المعروفة سابقًا باسم MakerDAO). كل نوع يحمل مخاطر مختلفة، كما ذكرت Chainalysis في تقريرها الجديد بعنوان “مخاطر أمان العملات المستقرة: كيف يستغل المخترقون المصدرين المركزيين واللامركزين”.

العملات المستقرة المركزية

يتم دعم العملات المستقرة المركزية من خلال احتياطيات يحتفظ بها المصدرون، عادةً ما تكون نقدًا أو سندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل.

وأضافت Chainalysis: “على الرغم من أن هذا النموذج يوفر الشفافية والامتثال التنظيمي، إلا أنه يفرض مخاطر كبيرة تتعلق بالحفظ – حيث يجب على المستخدمين الوثوق بالمصدر للحفاظ على أصول احتياطية كافية والعمل بنزاهة. كما تواجه هذه العملات مخاطر تنظيمية ونقاط فشل مركزية، حيث يمكن أن تؤثر الإجراءات الحكومية أو الاضطرابات التشغيلية في الشركة المصدرة على إمدادات الرمز المميز بأكملها وتوافره في الأسواق العالمية”.

ولهذا السبب، يشترط مشروع القانون الحالي الخاص بالعملات المستقرة أمام الكونجرس عمليات تدقيق مستقلة ومنتظمة للاحتياطيات ويحد من نوع الأصول التي يمكن الاحتفاظ بها إلى الأكثر أمانًا فقط. قبل عدة سنوات، احتفظت Tether بجزء كبير من أصولها في أوراق تجارية، وهي نوع من الديون الشركاتية التي تعتمد على الجدارة الائتمانية للشركات المصدرة لها. وقد تخلصت Tether منذ فترة طويلة من هذه الممارسة.

من ناحية أخرى، يمكن تجميد العملات المستقرة المركزية المسروقة وغالبًا ما يتم تجميدها من قبل Tether وCircle، لذلك هناك فوائد للمصدرين المركزيين تتجاوز الاحتياطيات القوية.

العملات المستقرة اللامركزية

عادةً ما يتم دعم العملات المستقرة اللامركزية بضمانات تشفير زائدة أو آليات خوارزمية.

وأوضحت Chainalysis: “يقدم هذا النهج اللامركز تحديات أمنية مختلفة – خاصة نقاط الضعف في العقود الذكية التي يمكن للمهاجمين استغلالها للتلاعب بإصدار الرموز أو استنزاف مجمعات الضمانات. كما تعتمد العملات المستقرة اللامركزية بشكل كبير على آليات التصفية والبيانات الخارجية للحفاظ على ثبات أسعارها، مما يخلق نقاط هجوم إضافية حيث يمكن أن يؤدي التلاعب في الأسعار أو فشل البيانات الخارجية إلى زعزعة استقرار نظام العملات المستقرة بأكمله”.

مخاطر أمان العملات المستقرة

هناك عدة نواقل هجوم يمكن أن تستهدف العملات المستقرة أو تؤثر عليها، وفقًا لـ Chainalysis، بدءًا من عيوب العقود الذكية التي يمكن استغلالها لسرقة الأموال أو التلاعب بإصدار الرموز. بالإضافة إلى ذلك، هناك احتمال حدوث اختراقات للحفظ من قبل المتسللين الذين يمكنهم الوصول غير المصرح به إلى الاحتياطيات أو القدرة على سك الرموز.

تميل هجمات التصيد الاحتيالي وهندسة الاجتماعية إلى استهداف الأفراد، وغالبًا ما تتظاهر بأنها منصات عملات مستقرة شرعية أو محافظ أو بروتوكولات DeFi. كما يمكن أن تستخدم عمليات الاحتيال أو عمليات الخروج المزيفة “عملات مستقرة مزيفة أو رموز مقلدة مصممة لتظهر شرعية”.

العملات المستقرة اللامركزية معرضة أيضًا لهجمات القروض الفورية التي يمكن أن تزعزع استقرار أسعارها. في هذه المخططات، يقترض المهاجمون مبالغ كبيرة من رأس المال، وينفذون التلاعب بالأسعار عبر بروتوكولات متعددة، ويستفيدون من فرص المراجحة – كل ذلك داخل كتلة واحدة.

أخيرًا، تتضمن مخططات التزييف والعملات المستقرة المزيفة إنشاء مجرمين لرموز مشابهة للعملات المستقرة الشرعية لخداع المستخدمين، حيث يتم وضعها في واجهات المحافظ أو في البورصات اللامركزية لخداع المستخدمين لقبول أصول لا قيمة لها.

إخفاقات سابقة

ليست كل مخاطر العملات المستقرة تتعلق بأطراف ضارة، كما أشارت Chainalysis. أدى انهيار TerraUSD في مايو 2022 إلى محو 60 مليار دولار من القيمة بعد أن فقدت العملة المستقرة الخوارزمية ربطها بالدولار خلال ضغوط السوق، مما أرسل موجات صدمة عبر سوق العملات الرقمية الأوسع.

وأشارت إلى حوادث أخرى: أسفر اختراق Euler Finance عن خسارة أكثر من 200 مليون دولار (تم استردادها لاحقًا)، بما في ذلك ما يقرب من 43 مليون دولار من العملات المستقرة المركزية واللامركزية. كما تسبب استغلال Curve Finance البالغ 70 مليون دولار في تموجات عبر التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث واجهت منصات الإقراض الكبرى أزمة سيولة.

وقالت Chainalysis: “توضح هذه الحوادث كيف تمتد الهجمات المتعلقة بالعملات المستقرة إلى ما هو أبعد من بروتوكولات الرموز الفردية. عندما تفقد العملات المستقرة الكبرى ربطها أو تواجه أزمات سيولة، تمتد التأثيرات عبر بروتوكولات DeFi والبورصات المركزية والمؤسسات المالية التقليدية التي بدأت في دمج هذه الأصول في عملياتها”.

الأسئلة الشائعة

• ما هي أنواع العملات المستقرة؟
  هناك نوعان رئيسيان: العملات المستقرة المركزية مثل USDT وUSDC، والعملات المستقرة اللامركزية مثل USDe وUSDS.
• ما هي مخاطر العملات المستقرة؟
  تشمل المخاطر اختراقات العقود الذكية، التلاعب بالأسعار، التصيد الاحتيالي، وهجمات القروض الفورية، بالإضافة إلى مخاطر تنظيمية وفشل الاحتياطيات.
• ما هي أمثلة على إخفاقات العملات المستقرة؟
  من أبرز الأمثلة انهيار TerraUSD في 2022، واختراق Euler Finance، واستغلال Curve Finance.