سعر إغلاق عملة $XRP سيحدد عدد الأسهم التي ستحصل عليها “إيفرنورث” للمستثمرين بموجب اتفاقيات الاكتتاب الخاص المعدلة، حسبما أعلنت الشركة في 13 أغسطس في بيان يوضح التعديلات. وبناءً على سعر $XRP في 13 أغسطس، من المتوقع أن تقلل الصيغة الأسهم المصدرة عند الإغلاق، مما يترك لكل سهم عام من “أرمادا II” حصة أكبر في خزينة $XRP الخاصة بشركة إيفرنورث.
وعلق أشيش بيرلا، مؤسس ومدير تنفيذي لشركة إيفرنورث، على شروط الصفقة المعدلة:
بموجب نموذج S-4 المعدل لشركة إيفرنورث، تُشتق قيمة $XRP المطبقة من متوسط السعر المرجح بحجم التداول بدلاً من المعيار الأصلي البالغ 2.36 دولار. تعمل الصيغة في كلا الاتجاهين، مما يسمح لمستوى العملة عند الإتمام بتغيير الأسهم العادية المخصصة للمستثمرين المشاركين. واعتبارًا من 13 أغسطس، يتم تداول $XRP عند حوالي 1.006 دولار.
المساهمون العامون وملكية الخزينة
اشترك مستثمرو الاكتتاب الخاص بسعر 10 دولارات للسهم، حيث سلم معظمهم الأموال مقدمًا ورتب آخرون التزامات مؤجلة، وفقًا لبيان التسجيل الأصلي لشركة إيفرنورث. وقد احتسب ذلك الإيداع حقوق المساهمين من خلال مرجع $XRP البالغ 2.36 دولار، مما ترك مزيج الملكية النهائي معرضًا لاحتمال عدم تطابق الأسعار قبل إتمام الصفقة.
إن إصدار عدد أقل من الأسهم الجديدة من شأنه توزيع صافي قيمة أصول الشركة على قاعدة أسهم أصغر، مما يزيد نسبة الخزينة خلف كل سهم قائم من أسهم “أرمادا II”. تستخدم شركات الخزينة المؤسسية قياسات الأصول لكل سهم وصافي قيمة الأصول لإظهار ما إذا كان إصدار الأسهم الجديدة يزيد أو يخفف مطالبة كل مالك على الأصول الأساسية.
المستثمرون الخاصون ومواءمة الراعي
أيد المستثمرون الذين يمثلون أكثر من 95٪ من رأس المال الملتزم به التعديل، مع انضمام كل ممول مقدم إلى الموافقة، وفقًا لإيفرنورث. ويشمل الداعمون أرينجتون كابيتال، ومجموعة SBI، وريبل، وبانثيرا كابيتال، وكراكن، وGSR، من بين آخرين. وقد رسمت التغطية السابقة لإيداع إيفرنورث في أبريل معايير تسعير $XRP والالتزامات النقدية وحسابات الملكية التي سبقت أحدث إعادة معايرة.
وافق راعي “أرمادا II” أيضًا على تعديل نسبي لأسهم المؤسسين، مما يوزع التأثير عبر مصالح الراعي والتمويل. يضع هيكل الحوكمة المخطط لإيفرنورث ستيوارت ألديروتي، المسؤول القانوني الرئيسي في ريبل، ضمن المديرين المتوقعين بعد إتمام الصفقة، إلى جانب مسؤولين تنفيذيين تمتد خبراتهم عبر التمويل والمخاطر والأصول الرقمية.
الخطوات المتبقية قبل الظهور الأول في ناسداك
تظل ممتلكات إيفرنورث واستراتيجيتها دون تغيير، بينما تعتزم الشركة زيادة $XRP لكل سهم من خلال التخصيص الرأسمالي المنضبط والمشاركة في النظام البيئي وعمليات الخزينة واستراتيجيات العائد. تشكل سجل XRP (XRPL) أساس استراتيجية النظام البيئي لإيفرنورث كالشبكة التي تعمل فيها $XRP كأصل أصلي للمعاملات والسيولة.
تحمل “أرمادا II” بالفعل XRPN كرمز سهمها في ناسداك، بعد تغيير الرمز في أكتوبر 2025 الذي ربط الشركة ذات الأغراض الخاصة بالصفقة المقترحة لخزينة $XRP. تتطلع الصفقة التجارية إلى مراجعة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والشروط الختامية المعتادة، مع اكتمال متوقع في أواخر الربع الثالث أو أوائل الربع الرابع من عام 2026.
الأسئلة الشائعة
س1: ما الذي يحدد عدد الأسهم التي ستحصل عليها إيفرنورث للمستثمرين؟
ج1: يحدد سعر إغلاق عملة $XRP عدد الأسهم المخصصة للمستثمرين بموجب الاتفاقيات المعدلة. إذا ارتفع السعر، يصدر عدد أقل من الأسهم، مما يزيد حصة كل سهم في خزينة الشركة.
س2: من هم المستثمرون الداعمون لهذه الصفقة؟
ج2: يشمل الداعمون أسماء كبيرة مثل ريبل وبانثيرا كابيتال وكراكن وGSR وأرينجتون كابيتال ومجموعة SBI، حيث وافقوا بنسبة تتجاوز 95٪ من رأس المال الملتزم به.
س3: متى يُتوقع إتمام الصفقة وظهور السهم في ناسداك؟
ج3: يُتوقع إتمام الصفقة في أواخر الربع الثالث أو أوائل الربع الرابع من عام 2026، بعد مراجعة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية واستيفاء الشروط الختامية المعتادة.
